本文由AXEL团队编译

原文作者：BENI HAKAK

原文标题：Beyond Bitcoin: How Advances in Blockchain Can Improve Our Financial Ecosystem

速度、可靠性和可用性是现代金融的根本，DeFi具有改进甚至取代传统金融的潜力。

在区块链技术从比特币（BTC）扩展到更通用的应用程序时，许多业内人士发现，可使用该技术重新构建关键金融基础设施。他们很快意识到，这种可以颠覆行业的新技术缺乏可靠性和性能，无法与环球银行金融电信协会（SWIFT）等行业巨头竞争。虽然有潜力，但落地应用遥遥无期。

区块链高速发展几年后，在开放网络上重构核心金融功能的大趋势造就了全新的区块链原生金融服务。开放金融也称去中心化金融，已经从在公链网络上搭建金融服务的应用程序发展成为占主导地位的子行业，在不到两年的时间内，锁定资产超过10亿美元。

新冠疫情让全球经济受到重创，DeFi行业首次经历了真正的考验，在冲击金融市场的全球流动性紧缩时期受到影响。在疫情期间重新开放全球经济时，必须小心谨慎，这让我们考虑如何利用DeFi打破现有局限，成为全球金融体系的一部分。

吸取历史教训

历史总是惊人的相似。年纪稍长一点的投资者可能还记得“黑色星期一”。1987年10月19日，道琼斯工业平均指数下跌22.8％，刷新历史记录。许多观察家认为，刚刚开始在华尔街流行的自动交易软件是暴跌的原因。此外，由于用户太多，财务转账系统Fedwire和NYSE DOT系统崩溃，大额转账交易延迟。

2020年3月12日，“黑色星期四”，区块链金融交易协议再次因体量过大而崩溃。金融自动化（机器人和其他工具）作恶和网络拥堵导致区块链市场首次暴跌，带来灾难性后果。

DeFi，尤其是去中心化APP受到黑色星期四的暴击。尽管DeFi行业不断创新，不断吸引大家的兴趣，但黑色星期四事件动摇了投资者对这些新颖金融协议可靠性的信心。

由于公共网络拥堵、交易手续费增加，依靠这些网络的金融服务陷入僵局。由于安全故障和数字资产贬值，投资者损失了数百万美元。

1987年股市暴跌之后，行业领袖进行了深入研究，促使金融市场采取熔断机制等万全措施，一旦发生重大损失，将暂停交易。在2000年互联网泡沫、2008年全球金融危机以及最近新冠疫情黑色星期四暴跌事件中，熔断机制可在关键时刻关停交易，防止市场损失扩大。

DeFi尚未完全恢复3月12带来的损失。不断发展的DeFi生态系统应该吸取黑色星期四的经验，实现更加灵活的运转方式，改变方向，进入主流，就像1987年黑色星期一之后股市更加强劲。

重新树立对DeFi潜力的信心

DeFi的主要挑战是，除现有早期采用者之外，要吸引数百万主流用户。不管当前市场行情如何，让大众上车的前提是确保金融服务的运行稳定、可靠。但是，这些服务的架构设计难以实现这一点。

公链偶尔出现网络拥堵，导致交易发送成本过高、全网被“冻结”。每当用户付款、提取贷款甚至更新当前资产价格时，DeFi应用程序都必须与这些网络交互作用。速度、可靠性和可用性是现代金融的根本，除非去中心化金融能够提供类似体验，否则高值用户几乎没有动力转换场地。成功企业绝不允许发生通信系统故障，更不要说支撑资金转移的金融服务了。

开发人员很早就意识到了这些局限性，因此开始在整个行业范围内努力构建可扩展的解决方案，以实现DeFi协议的高吞吐量、实时全额结算（RTGS）。大多数领先的解决方案都是第二层扩容的变体。在Optimistic Rollups、分片和LiquidChains等解决方案中，通常是在公共网络上将大量DeFi活动转移到具体应用的区块链上，这类区块链提供的带宽更大、吞吐量更高、性价比更好，同时保持相同审核级别，这是基于区块链应用程序的特征。利用第二层扩容的DeFi应用程序仍可连接同时兼任透明分类账本和流动性中心的公网。

另一个让交易量呈数量级增长的扩容解决方案是分片。这种方法采用的原理与第二层扩容解决方案类似。在第二层扩容解决方案中，涉及到拆分或分片，将单个网络分成更小的片，每一片都有自己的交易，存储自己的数据，同时连接主链，如同以太坊的“信标链”。

对于公链，少即是多

无论是在以太坊生态系统中还是在行业内其他地方，团队都知道单链难以满足全球支付标准的吞吐量需求，这可能会使DeFi进入黄金发展时期。团队已经意识到，区块链要扩容，他们必须用最少的工作保证交易的有效性，而大额交易活动发生在一系列减少gas的侧链或分片上。

第二层扩容和分片等扩容解决方案可以使DeFi更接近用户无须暴露后端复杂性即可与这些金融服务进行交互的阶段，原本也应该如此。通过在自定义第二层解决方案上运行大部分繁重任务，公链网络可以自由实现其真正用途-作为仅用于公共证明的流动性中心和全球分类账本。在公网上要尽量少做而不是多做，这样可以获得DeFi指数级扩容，从而在不以任何审计（区块链因此而出名）为代价的情况下，用金融服务技术为消费者提供期望的快速、流畅体验。