10月23号到今天（25号），中国金融四十人论坛(CF40)在上海组织召开了主题为“危与机：新格局下的新金融与新经济”非官方第二届外滩金融峰会。

马云以联合国数字合作高级别小组联合主席的身份，做了一场以科技金融建立和改革未来金融体系为主题的演讲，其中用了很大篇幅来分析他对数字货币在未来金融体系中的必要作用，可以看作是马爸爸对数字货币的布道了。

马爸爸在本次金融峰会上的演讲，可以说非常大胆，说出了很多人不敢说的话。一针见血指出了我们金融中存在的问题，也给出了一些实实在在的解决办法。??

雪儿今天的文章主要分成两个部分，第一部分会对马爸爸的演讲内容做一个整理，第二部分会对其中两个观点表达一点异议，并进行深度分析和解读，还会提出自己的一点看法。

先来说马爸爸的分享，包括三个大的观点，分别是

1.在金融建设过程中，我们要改变过去的一些思维惯性。

他认为不要刻意去追求和适应欧美国家的标准，而应该要去思考未来社会对金融的需求，将未来金融的需求作为标准，与未来的标准接轨。

马爸爸指出亚洲金融风暴之后，巴塞尔协议的风险控制逐渐变成为风险控制的操作标准，受到越来越多的重视，但它实际上是针对欧洲国家运转了几十年的金融系统老化的问题，欧洲那些老的金融系统极其复杂，很多已经不适应现在的需要。??

但是现在世界各国都将巴塞尔协议当做了金融操作的标准，金融走上了只讲风险控制，没有发展的路子。这个协议已经成了欧洲国家整体在金融上创新的阻碍，比如在数字金融方面。

而中国在金融上最大的问题并不是金融系统老化带来的系统性风险，而是没有系统带来的风险。我们是没有成熟的金融系统，没有健康的金融生态，金融还没有完全流动起来。

2.创新是一定要付出代价的，我们这代人应该有所当担。

真正的创新是没有人带路的，是一定会犯错的，没有风险的创新实质是在扼杀创新。创新的问题不是有没有犯错，而是犯错后能不能进行修改完善，坚持创新。

3.金融的本质是信用管理。

他指出中国的金融现状主要问题表现一是金融资源和权利过于集中，形成大银行和金融机构的垄断；二是金融模式上的问题：当铺思维对金融发展的巨大束缚。

在演讲和分析完三个大的观点之后，马爸爸指出中国在金融领域各种问题的根源，是金融系统的不健全，以及在监管思路和方法上的不当。

当然他也明确地给出了解决思路：

1.监管应该以保证健康和可持续发展为目的，而不是为了监管而监管。

应当将监和管分开来操作，监是关注发展，管是在预判有问题，或者出现问题时才去管理。

2.将专家和学者结合起来，用实践中出来的理论来指导金融实践和发展，而不是将从办公室出来的理论当做指导。

3.建立现代化的信用体系来发展金融。

改变以抵押资产为基础发展金融的当铺思维。这种信用体系不是建立在当铺思维基础之上，也不是建立在熟人关系基础之上，而是建立在大数据的基础上之上。

最后，马爸爸还特意强调了创新与监管的关系。

监管可以走在创新的后面，但是不能远远落在创新的后面。如果创新的丰富度和深度远远超出了监管可以想象的时候，就不仅仅是失去机会的问题，而是可能会导致社会世界陷入混乱的问题。

他以数字货币举了例子，如果以未来的眼光来看，以打造未来30年金融体系的需求来衡量，数字货币可能是非常重要的核心。

但是在今天的金融系统中，数字货币却没有什么特别的重要性。如果以今天的需求来制定未来金融发展的策略，那么导致的就不仅仅是失去机会这样表面的问题。

他认为数字货币体系不仅仅是技术问题，更是一个能够解决未来问题的方案，数字货币可能会重新定义货币。

因此他呼吁大家将思考重点放在数字货币到底能够解决未来什么样的问题；

思考如何通过数字货币建立新型的金融体系，为全世界思考未来；

思考数字货币在未来全球贸易和经济发展中能够起到什么样的作用；

思考在今年疫情之后，美国向全世界各国，特别是向华尔街股市输出大量美元现金的举动，将会为世界带来的远远超过技术层面的巨大影响。

马爸爸的这篇演讲，反响很大，可以说圈粉无数了吧，雪儿也是看了好几遍，觉得非常过瘾。??

推特上，V神还针对性的提出了问题：他讲的“数字货币”到底是“加密数字货币”，还是打了折扣（阉割了某些功能）的中心化数字货币？

其实雪儿也想知道，可是马爸爸并没有特意说明这一点，不过针对监管与创新的关系那一段还是值得仔细去琢磨滴。

说完了马爸爸的演讲内容以及他对数字货币的肯定，进入今天文章的第二部分。

主要想要表达的是，对于马爸爸其中的两个小观点，雪儿有一些不太认同，或者说有一些想要补充的观点。

接下来会主要针对这两个点来做一些分析。

第一个观点是关于中国在金融领域的现状，马爸爸认为我们比较重要的问题在于资源和权利过于集中，从而导致了垄断问题比较严重。

比如大银行和大的金融机构形成了我们金融系统中的动脉，或者说大江大河这样的格局，但是我们更需要有更多的湖泊，河塘，溪流，需要有更多健康的静脉，毛细血管。

我们的金融缺乏更多有竞争力的小银行，小金融机构来形成健康的生态，或者说我们的小银行和小金融机构普遍缺乏足够的资源和更好的生存能力。

所以我们的问题就是涝的涝死，旱的旱死。因为资源垄断导致分配不均，生态不健康。

雪儿不是不同意这个观点，其实只是想对它做一个延展，将这种垄断和资源分配不均的问题扩展到其他领域，比如互联网电商行业。

阿里是这个行业最大的巨头，它在这个行业的垄断地位应该也是没有什么争议的，其实这也无可厚非。

我想说的是阿里对电商行业用户数据的垄断。可以说阿里所掌握的电商用户数据是任何其他公司都无法望其项背的，在这些巨大的数据资源支撑下，阿里做起了金融业务，诞生了蚂蚁金服，以及将要上市的超过1500亿估值的蚂蚁集团。

同样的问题就是，其他很多小公司，小企业想要使用这些数据基本上是不可能的，因为这是阿里的立足之本，它要做的只会是尽可能的保护自己的数据形成数据孤岛，而不是分享出来供同行使用。

同样的，涝的涝死，旱的旱死。针对阿里自己来说，这种格局很好，自己成为了电商实业和金融服务业同时发展的巨型经济体，形成了良好的生态。

可是对于整个互联网来说，新加入的创业者想要在这个行业分一杯羹，基本上已经没有机会了。

这是从行业的角度上来说，资源和地位过于垄断带来的问题。那么从用户的角度来说呢？

这个问题已经分析过许多次了，它意味着用户数据的所有权问题。

用户数据所有权旁落带来的问题也已经成了互联网一大公害，用户信息安全和隐私受到侵害，用户数据带来的巨大利益被掌握数据的公司独享，用户付出了数据，得到的却是信息安全和隐私的隐患，而不是利益的共享。

这个问题应该不是马爸爸的问题，而是互联网本身的问题。但是相信马爸爸不会不明白其中的道理，只是他不会说出来。

想要表达不同意见的第二个观点，是马爸爸针对目前我们在金融模式问题上提出的解决方案。

也就是针对基于当铺思维建立的金融体系，他提出的解决思路是建议现代化的信用管理体系。

这个思路雪儿是完全赞同的，不太赞同的是，他认为这种信用体系只能是建立在大数据的基础之上。

其实信用体系建立在大数据的基础之上也没有问题，雪儿认为有问题的是，基于大数据的信用体系不应该是一个终点。

这句话该怎么理解？

来说一下雪儿自己对基于大数据的信用体系的理解，就我的理解，大数据是基于历史的数据，再根据一些算法模型来对未来做出预判。

用蚂蚁的借呗举个例子，比如雪儿想要通过借呗去申请借款，蚂蚁肯定会根据我的数据为我画一个像。就是把我在淘宝和支付宝平台留下的消费，支付，存款等财务数据，放进一个算法模型，可以理解为一个计算公式，计算出最终的信用得分在哪个范围，或者说借款不还的概率有多大，以及向我借款的风险有多大，是不是符合借呗的风险控制标准。有了这些数据和判断，才会决定是否要借款给我。

这里其实存在几个问题。

第1， 这样的判断结果就一定会有效果吗？

如果我通过了借呗的风控评估，借到了款，可是最后确实没有还，甚至都不要这个账号了。或者说，我前面借了9次都按期还款了，最后借了一笔大的，不还了呢？

第2，这种大数据的记录过程，和最终保存可信度一定可靠吗？

我们知道阿里的大数据记录都是通过阿里的软件系统操作的，存储也是放在阿里的服务器上。

它可能会带来的问题包括，一我会不会怀疑这些数据有作弊的嫌疑，万一我的借款金额被改过了呢？

二如果有其他用户想要向我借款，我是否可以信任阿里提供的这位用户的信用数据？说实话，这种情况，估计大部分用户是不敢信任而借款的。

那么，结果就是，用户只能向阿里这个平台借款，通过阿里的平台不可能建立点对点的借款业务。

上面这两个异议的分析，最终想要表达的是大数据可以建立信用体系，但是无法阻止作恶的行为。

分两个方面。

从平台的角度来说，我们的数据掌握在平台手中，平台会不会用来干一些什么勾当是意愿问题，我们无法阻止是另一回事，是能力问题。实际上这个社会根本就没有有效的手段能够阻止掌握大数据的平台作恶，甚至连法律都勉为其难。

从用户的角度来说，用大数据的算法模型建立的信用系统也无法根本阻止用户借款不还的行为。

还有一个问题是这些数据在用户发生金融行为，涉及金钱和利益时是否真的完全可靠。操作过程和最终存储的不透明，也不能完全解除人们对信任的担忧。

这个问题的本质，雪儿相信，马爸爸也一定是非常清楚的，可是他不会说出来。

原因就是利益。因为他提出来的解决方案，是符合阿里利益的。如果未来世界的信用系统是以大数据作为基础，那么谁能计算一下阿里的蛋糕又会大了多少。

马爸爸没有说出来的那一部分，是有比大数据更加有效的技术和手段来建立未来的信用系统，当然大数据必将不可或缺，但绝不是终点。至少区块链就可以在大数据建立的信用体系基础上再加上一把安全锁。

或许区块链也未必就是金融发展的终极手段，但是至少它在前面提到的两个问题：用户的数据所有权，以及防止作恶方面却有着比大数据有力得多的武器。

正因为利益所及，身份所缚，下一代金融巨头或者下一代互联网巨头，很难说会诞生在这一代互联网巨头之中。

正如马爸爸在演讲中所说，金融体系必须进行改革，向着未来30年金融发展所需要的样子变革。

只是，金融的未来真的会朝着马爸爸期望的方向去变革吗？

本文为仅个人学习的笔记，不构成投资依据！