迭代还是优化?即将上线的AAVEV3新功能详解
摘要: .details .details-cont p, p {word-break: normal; text-align: unset} p img {text-align: center !impo
   .details .details-cont p,p {word-break: normal; text-align: unset} p img {text-align: center !important;}

作者:北辰

昨天AaveV3部署Arbitrum提案正式通过,投票持续一周,获得58万票(AAVE)历史最高票数和99.通过率99%。

最近以来,Aave V3已经在Twitter有很多讨论,甚至被认为会改变DeFi游戏规则。

但这些只是针对AaveV官方文件(只有3500多字)发出的碎片化叫好声,却不知道到底好在哪里,或者到底有什么变化?

本文系统梳理Aave V3的新功能和可能的变化。

迭代:可跨链借贷门(Portal)

DeFi用户在不同的公链中被分割Layer当需要跨链交互时,2的流动性一般需要跨链桥,步骤比较麻烦,每一步都有额外的操作Gas费用或手续费抑制了跨链行为。

而AaveV三推出了传送门(Portal),允许用户从不同的链接Aave V资产在账户中无缝转移。

实现原理其实很简单,就是在原链上销毁aToken,同时,在目标链上铸造相应的aToken,但对比测试平台在各链上交换的资金池规模。

去年一些小而新的功能DeFi该协议已经实现,如分散的跨链贷款协议Flux V三是无损的BSC、OEC及Heco跨链存取和借贷。

而作为DeFi但是,升级迭代相对落后于基础设施的头部贷款协议Aave V三是跟上了这一技术潮流。

当Aave V3正式部署在各个公链及Layer 2可以带来两个直观的变化:

第一,AaveV由于用户在,不同链上的利率将被抹平AaveV3上的资产(aToken)可无损跨链。这种变化是对的Aave 用户。

第二,Aave V3可能成为DeFi跨链中转站。

用户

虽然跨链闪兑项目也可以实现,但是Aave V3不仅没有那么多资金损失,还可以在跨链闪兑的基础上提供贷款服务,相当于用户可以增加杠杆,体验更多DeFi产品和获取更多利润。这种变化是为了一切DeFi用户。

总的来说,AaveV3的传送门(Portal)功能,不仅可以有效解决Aave协议本身的流动性分为整个区块链DeFi领域也是如此。

虽然这个功能不是先发优势,但是Aave在用户粘性、资金量、资产和公共链类型等方面具有基础设施水平的优势,可以应对用户的日常跨链贷款。

Aave V相信3的推出不仅能保留现有用户的产品粘性,还能在短时间内引导新用户进来。

优化1:定制抵押率和清算率的高效模式(eMode)

传送门(Portal)可以看作迭代,而高效模式(eMode)只能说是优化。

高效模式(eMode)根据不同的参数对资产进行分类有四个因素:贷款价值(LTV,Loan-To-Value,可理解为抵押率)、清算门槛、清算奖金和自定义价格预测机(可选)。

就像电子商务平台在货架上贴上好评率、价格范围等标签一样,你可以找到更准确的商品。

电子商务平台上的商品只能对应于特定的标签。例如,一个水杯只能满足一个价格范围,而不是5-20元的区间,也是200元-500的区间。

而Aave V3上的资产可以对应不同的标签,比如DAI的清算率可以是50%、75%、90%、97%等。

这四个维度的标签构成了一个类别,这个类别的所有资产都可以被视为一个池——你可以将资产抵押在这个类别中,然后借出这个类别中的任何资产。

高效模式(eMode)最多可支持255个类别,用户可可以根据自己的需要找到最合适的特定类别。

例如AaveV3的高效模式(eMode)首先定义了稳定货币的类别:抵押率-97%,清算门槛-98%,清算奖金-自定义价格预测机2%-无。

然后用户提供了这个类别DAI,稳定货币的抵押率一般为75%,但由于该类别的抵押率设定为97%,他可以借入该类别的其他稳定货币97%。

若注意到清算门槛-如果是98%,这意味着当债务(贷款 利息)达到抵押资产价值的98%时,它将被清算。

可见高效模式(eMode)这个用户的抵押率提高了22%,清算的可能性也降低了,可以大大提高用户的资金利用率。

用户

对于平台来说,高效模式分层风险,满足不同用户的需求Uniswap V3内味儿了。

官方文档没有透露更多信息,但模式有效(eMode)下一个估计对应的利率。

优化2:授权风险管理

Crypto市场波动性高DeFi贷款市场带来了不稳定因素,Aave经历了几次资产暴跌,这次在V进一步优化了风险管理机制。

优化和授权产品功能Aave Governance在管理特定风险时不需要投票。

用户

隔离模式

当社区有新的资产建议时,可以将高风险资产列为隔离资产。

抵押隔离资产的借款人只能借出指定的稳定币(而不是ETH、BTC等),每种资产都有指定的债务上限。

如有用户在Aave V3.它不仅提供了高风险的隔离资产,还提供了普通代币,而且仍将被列入隔离模式——他存储的普通代币只能作为LP,而不是作为抵押品借贷。

这样做的好处是,如果高风险的隔离资产崩溃,其他资产的价格波动就不会受到影响。

供应和贷款上限

授权Aave Governance每种资产配置的贷款和供应上限都可以设定,这确实可以防止恶意贷款,而贷款平台的流动性池在短期内被掏空。

风险管理员

授权许可证清单上的注册实体(或DAO)某些风险参数可以在不投票的情况下更改,但这些实体需要投票才能添加到许可证清单中。

这将使风险管理员对风险做出更及时的反应。

资产清单管理员

Aave Governance任何实体(甚至智能合同)都可以被授予为资产列表管理员,资产可以在链上投票而不加入Aave。

Aave V3.真正管理风险DAO治理与产品深度嵌合,专业的事交给专业的人去做,对Aave Governance为了解决临时突发但普通用户没有感知的问题,有更多的授权。

预言机哨兵

专为哨兵功能Layer 2协议设计,引入清算宽限期,特定情况下可禁止借款。

此外,还有许多小修小补,如更新利率计算,用户可以使用aToken偿还贷款和头寸NFT如果抵押贷款率发生变化,但不影响贷款等。

但是不管有没有这些功能V3将继续优化。

总结

AAVE V3这次有非常大的迭代,能够以更便捷且加杠杆的方式整合不同链上的流动性,成为DeFi世界中转站并非不可能。

而且产品优化多,细分功能更准确,风险管理优化系列。

感人的是,这些迭代和优化都不是AAVE V我们可以在许多协议中看到类似的影子,但它们的先发优势并没有真正带来正确的影子AAVE的超越。

这是否意味着DeFi领域已经开始阶级固化,就像国内互联网一样,在巨头用户和资金的压垮下,突破性的新项目仍然无法颠覆?

欢迎在评论区发表意见~

免责声明:世链财经作为开放的信息发布平台,所有资讯仅代表作者个人观点,与世链财经无关。如文章、图片、音频或视频出现侵权、违规及其他不当言论,请提供相关材料,发送到:2785592653@qq.com。
风险提示:本站所提供的资讯不代表任何投资暗示。投资有风险,入市须谨慎。
世链粉丝群:提供最新热点新闻,空投糖果、红包等福利,微信:rtt4322。