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NFT启动,元宇宙继续膨胀!机构:A股貌似疲软实则动力潜涌

摘要: 11月5日,A股三大指数震荡走弱,集体收跌。截至收盘,上证指数跌1%,失守3500点关口,深证成指跌0.64%,创业板指跌0.28%;沪深两市合计成交额11511.47亿元,两市成交额连续第11个交易日突破1万亿元;总体来看,两市个股跌多涨少。此外,回顾本周三大指数的走势来看,上证指数期间累计

11月5日,A股三大指数震荡走弱,集体收跌。截至收盘,上证指数跌1%,失守3500点关口,深证成指跌0.64%,创业板指跌0.28%;沪深两市合计成交额11511.47亿元,两市成交额连续第11个交易日突破1万亿元;总体来看,两市个股跌多涨少。此外,回顾本周三大指数的走势来看,上证指数期间累计下跌1.57%,深证成指期间累计上涨0.08%,创业板指期间累计上涨0.06%。

金百临咨询资深分析师秦洪认为,周期股从前期的供需错配引发的涨升逻辑,迅速转为供需均疲软的双杀逻辑。所以,各路资金只能不计成本地减持筹码,导致整个周期股持续、大幅回落态势。由于此类个股是上证综指较为重要的权重股,所以,此类个股的回落,也就使得上证指数持续疲软。

11月5日,北向资金净买入-5.99亿元,其中,沪股通净买入额达-19.94亿元,深股通净买入额达13.95亿元。

从申万行业指数方面来看,仅有5类行业上涨,分别为:传媒(1.42%)、计算机(0.97%)、电子(0.38%)、通信(0.28%)、食品饮料(0.21%),另有23类行业下跌,采掘居首,跌幅达4.05%。

制表:赵子强

热点方面,NFT启动,元宇宙继续膨胀。

今日,NFT概念启动,天舟文化收20CM涨停,美盛文化和华媒控股收获10CM涨停,板块内个股全线上涨。5日内涨幅超20%的股票就达到3只。

NFT是非同质化代币(Non-Fungible Token)的缩写,具有唯一性和非同质化的特点,架构在区块链技术之上,不可复制和篡改,也被称作“加密艺术”。天风证券在一份研报中写道,NFT可以映射实体收藏品等实物资产和图像,或者音乐、游戏道具等虚拟资产,核心价值在于“数字内容资产化”。

疫情蔓延成了虚拟资产尤其是比特币区块链繁荣的背景。NFT资产由于其本身的不可复制性,就具有一定的收藏价值,比如国内,腾讯和阿里推出的NFT收藏品和付款码皮肤,在艺术性上有极高的价值,又兼具虚拟产品容易存储,便于展示等特点,所以本身的纪念意义比现实的收藏品还要高,受欢迎程度也远超同类型的实体产品。

元宇宙概念在今年重新成为市场关注的焦点,市场都非常关注元宇宙的开始模式和最终形态。而大多数业内专家都认为,元宇宙的最终形态将成为一个集合了大量国内外厂商的共同体,在这样的共同体之下,元宇宙会成为多极化的宇宙,尤其是不同国家占市场头部地位的游戏厂商将提供大量的用户。而NFT作为已经获得了大量共识价值的代币,可以在元宇宙的概念汇总中扮演重要角色。

投资机会方面,天证证券表示,项目创作层面,未来NFT涉及领域和内容形式将多元化发展,影视、音乐、游戏领域已有相关案例,关注IP资源丰厚的潜在标的:阅文集团、掌阅科技(网文);视觉中国(摄影/图片);华策影视、慈文传媒、哔哩哔哩(影视动漫);网易云音乐、腾讯音乐(音乐);三七互娱、凯撒文化、吉比特、完美世界、中手游等(游戏);泡泡玛特、奥飞娱乐(潮玩)。此外,随着基础设施层侧链、Layer2等扩容解决方案和去中心化可修复存储系统的技术突破,交易速度与交易成本对区块链游戏的限制大幅降低,区块链游戏和元宇宙的经济体系得到安全可靠的存储保障,未来区块链游戏和元宇宙领域将是NFT行业扩张的主要领域,相关标的包括各游戏公司和元宇宙Roblox、汤姆猫。衍生应用层的价值捕获主要基于流量和需求变现,我们认为基于平台流量有潜力搭建NFT交易平台的公司包括哔哩哔哩(视频、游戏发行)、芒果超媒(视频)、快手(短视频)、心动公司(游戏发行)、美团(生活服务)。

中信证券表示,国内外巨头积极布局,新产业机遇将至,建议关注三条主线:一是多领域综合布局的巨头:腾讯、字节跳动(未上市);二是内容端优质公司:芒果超媒(5G&VR制播技术+虚拟主持人)、三七互娱、完美世界、吉比特、天下秀;三是VR/AR产业链优质公司:歌尔股份、舜宇光学科技、水晶光电。

元宇宙是近期盘面上除新能源主线外资金关注度最高的板块,由于涨速过快引发业内人士也不断提示,认为从元宇宙当前发展阶段来说,市场活跃资金是看到这个领域的广阔前景进入相关上市公司,而相关业务在短期内反映到上市公司业绩中的可能性较低,仍处于概念炒作阶段。

如何看待接下来A股的投资机会,机构观点如下:

金百临咨询资深分析师秦洪分析,短线A股市场虽然因机构资金的转向,导致部分指数回落,但机构资金开始积极增持、买入的主线品种渐趋强势,也使得这些品种较为集中的创业板指、上证50指数出现强势格局。所以,A股市场表面看来有所休整、疲软,但实质上仍然动力潜涌。可以预期的是,硬科技股、绿电股、大消费股以及新兴产业股仍将成为下周A股的投资主线,也是市场参与者可以获得超额收益率的源泉之地。

私募排排网基金经理夏风光称,本周美联储Taper政策落地,这是疫情以来货币政策的一个重要拐点。从美国股市、债市和汇市的表现来看,市场的解读还是偏于鸽派的,也就是认为美联储的政策仍然会落后于通胀。美股指数、美元汇率都在走高,相形之下A股市场走的就比较弱,从结构上来看,周期板块下跌比较多,对市场压制比较大,这和国内的行业政策紧密相关。另外,美元走强,美国货币政策转向紧缩,这些对新兴市场是不利的,因为资金有可能回流美国。当然,海外资金对A股的配置,除了受到汇率和利率因素的影响,更主要还是看股票标的估值和成长性。本周北上资金的情况来看,仍然维持温和流入,这在A股大盘出现回调,美元走强的背景下,凸显了A股的吸引力,A股市场仍然有较好的结构性配置机会。

绎博投资基金经理王阳林认为,放在更长视角看,应该对中国股市持积极态度。股价主要受估值和业绩驱动。从估值方面看,中国劳动力人口红利已经结束,中国经济从过去30年的高速增长过渡到未来20年的中低增速增长。在经济增速放缓的大背景下,无风险利率必然长期下行,从而驱动估值回升。特别是过去一年来大部分行业估值持续下行,未来估值走强是大概率事件。从业绩层面看,中国工程师红利潜力依然很大,未来20年受过高等教育的人口将从目前的约2亿人倍增至4亿人,创新将驱动中国经济中低速高质量增长,创新性行业将成为中国经济增长主引擎,从而带动各行各业受益。因此建议投资者继续看好中国经济中国创新,耐心持续做多中国经济中国创新。

沃隆创鑫投资基金经理黄界峰表示,近期市场畏高情绪严重,资金高低切换明显,此前涨幅较大的诸多景气赛道股接连重挫,严重降低市场风偏;而另一方面连续大幅回调的周期股不能企稳,使得做多氛围雪上加霜,指数压力重重。避险资金转而切换到了累计跌幅较大的消费、传媒等低位板块。虽然经历较长时间的调整,成交量也较前期下降明显,但后市很难出现大面积的普反行情,市场会以结构性分化行情为主。投资者可重点跟踪布局调整到位、估值合理的景气赛道核心标的。

(编辑 崔漫 才山丹 策划 张颖)

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