CME比特币期权未平仓头寸一月增加10倍 芝加哥商品交易所比特币市场爆炸式增长

自2009 年以来金融危机的慢慢消退以来，得益于残酷的证券市场，使许多对冲基金经理和精英阶层的财富暴增。与此同时，西方社会大多数家庭的收入停滞不前，从而出现了大萧条以来最大的贫富差距。站在金字塔顶端的大银行、大公司和大家族，基本没考虑其他的人，这是我们 21世纪经济的特色之一，它代表着一种集权而非分权的趋势。

当比特币刚出现的时候，这一经济特色的格局逐渐被打破。然而对那些受到来自于区块链挑战的信托行业从业者来说，他们往往是抵触的。当时的华尔街就犯了如柯达公司当年对数码相机看法的同样错误，都盲目地希望这种奇怪的新型金融理念最终会不了了之。当时也有不少杰出的经济学家也认为特币只会是昙花一现。但随着数字货币渐渐打破他们的预期，比特币业务价格曲线逐渐攀升，这些观点最的声音也越来越弱。世界上最具影响力的经济学专家之一，前美国财政部长拉里·萨默斯承认比特币“已经具备一定的影响力”，财政部门如果忽视其存在将会承担很大的风险。

如今，随着加密市场的发展，越来越多的机构用户也加将比特币加入了资产配置中。众所周知，CME是仅次于Derbit的全球第二大比特币期权交易市场，由于CME上要求最低5枚比特币为准入门槛，因此该市场主要由机构投资者或专业交易员使用。然而其比特币期货市场规模自今年初以来呈抛物线式增长，如此CME比特币期货合约的未平仓量已一度紧逼加密货币衍生品领域的现任领导者BitMEX，成为机构用户的优选交易所。

如今，随着加密市场的发展，越来越多的机构用户也加将比特币加入了资产配置中。众所周知，CME是仅次于Derbit的全球第二大比特币期权交易市场，由于CME上要求最低5枚比特币为准入门槛，因此该市场主要由机构投资者或专业交易员使用。然而其比特币期货市场规模自今年初以来呈抛物线式增长，如此CME比特币期货合约的未平仓量已一度紧逼加密货币衍生品领域的现任领导者BitMEX，成为机构用户的优选交易所。

据CoinDesk 6月15日消息，在最近的30天里，CME比特币期权的未平仓合约总额增加了十倍以上，从5月11日的3500万美元一路高歌猛进，已增加到6月10日的3.73亿美元。此外，未平仓合约也从6月5日至10日连续六天创下历史新高。这一大幅增长表明，机构投资者对受监管的比特币衍生品交易的兴趣在大幅增长。按比特币未平仓合约或虚拟货币衍生品合约总数衡量，CME当前占全球比特币期权市场的20％以上。

数字资产管理公司Capriole Investments的查里斯·爱德华（Charles Edwards）表示：这是“比特币进一步‘制度化’的更多证据。CME的比特币期货未平仓量正在迅速接近BitMEX的XBTUSD。仅在2020年，芝加哥商业交易所未平仓头寸就增加了310%。”芝加哥商品交易所的期权市场也见证了比特币需求的爆炸式增长，巩固了加密货币市场新生市场的制度化。

                          （比特币未平仓头寸 CME VS BitMEX）

机构用户比特币持仓大幅增长，加密货币投资情绪高

据加密货币数据发布机构Ecoinometrics称，CME目前开放了价值约3亿美元的比特币看涨期权。这比两个月前的1000美元- 2000万美元大幅增长。值得注意的是，芝加哥交易所上，只有价值数百万美元的比特币看跌期权(与看涨期权相反)开放，这些产品几乎都是为了迎合机构用户的需求，这也进一步表明机构非常看好这种主要加密货币。（看涨期权是一种金融合同，它赋予持有者在特定日期/时间内以特定价格购买资产的选择权。它们被那些想要从资产升值中获利的交易者所使用。）

而自年以来芝加哥商品交易所（CME）比特币市场开放利率呈抛物线上升，也反映出某些机构参与者更广泛地倾向于持有加密货币。

富达投资资产管理公司(Fidelity Investments)透露，他们进行的一项调查发现：“数字资产继续得到各种机构投资者的采用和兴趣。”

根据富达投资最新发布的一份报告，当前全球已经大约有25%的知名投资机构开始长期配置比特币，报告还显示，11%的机构持有以太坊（ETH），而总部位于欧洲的机构似乎也比位于美国的机构对这个新生市场更青睐。

“灰度投资”(Grayscale Investments)中对比特币配置的需求就体现的玲离尽致。“灰度投资”是数字货币集团(digital Currency Group)的数字资产投资部门。

                                    （过去12周里，灰度购买的比特币数量）

该公司的旗舰产品灰度比特币信托(Grayscale Bitcoin Trust)的需求大增，以至于在过去的12周内，灰度的比特币信托已经增加了62972枚比特币。在同一时间段内，整个比特币区块链网络只产生了125368枚比特币，灰度买进的量就是这段时间产生的比特币总量的一半。

纵观华尔街的成长史，是一部整合资源的历史正剧，从华尔街身上我们可以看到整合策略的优势所在。20 世纪 90 年代晚期出现的电子交易系统，让电话询价变成了现实，这严重威胁到了华尔街债券交易和自由交易所证券交易等传统业务。当时的电子交易系统可以通过全方位的股价公示，为投资者带来了福利，银行因此很难通过对投资产品的肆意要价而从中获利。

但华尔街借助了科技的力量，重新整合资源，各银行团纷纷成立，开始提供债券、外汇和其他类型资产的在线交易市场，又扳回一局。

如今，随着共享经济的出现，经济学家也意识到“分权”的力量可能再次颠覆传统商业模式，华尔街里的其他老牌公司开始着手整合其中一些新理念，顺应其发展。正如我们所了解的历史悠久的许多投资机构，就正在实施这一计划，秉承加密数字货币般的金融理念，逐步开始配置和持仓比特币，灰度不是第一个，也绝对不会是最后一个。

                                                                                                                来源：锐金融