了解为什么 BarnBridge 是 DeFi 中最受期待的风险代币化平台之一。

随着加密货币行业DeFi空间的扩大，您作为投资者的风险不可避免地增加。这些风险包括诈骗、地毯式拉扯以及迫使您过早改变头寸的收益下降。

BarnBridge 旨在通过对冲价格波动和收益率下降来解决这个问题。

在投资方面，当您设置对冲头寸时，您可以保护自己免受另一个头寸的负面波动的影响。例如，如果您在电影院公司持有多头头寸，那么您也可能在电影流媒体服务上持有多头头寸。如果影院行业崩溃，它可能会导致流媒体的增加，反之亦然。无论哪种方式，您都不会产生净损失。

BarnBridge 平台及其加密货币 - BOND - 通过对其他 DeFi 协议上的债务池进行代币化，帮助您对冲加密货币中的通货膨胀风险、市场价格波动和现金流波动。BarnBridge 选择代币化的每个池都提供具有不同风险级别的代币，以满足您的需求。尽管该系统相当复杂，但我们将对其进行分解，以便您可以更快地利用它赚钱。

BarnBridge 引入了 DeFi 中最复杂的平台之一。该平台远远超出了跑马圈地的奖励，然后倾倒利润。这不仅仅是简单地在DEX上交换硬币。BarnBridge 建立了一个平台框架，将传统金融和去中心化金融联系起来——当然，它具有去中心化的优势。

简而言之，BarnBridge 是一个主要基于Ethereum的风险代币化平台，但现在也可以在Polygon 上使用。因此，您可以使用来自 Barnbridge 上任一网络的令牌。整个平台由智能合约提供支持，因此其产品的名称很深奥。

智能合约：一种自动执行的合约，协议条款直接写入代码行。只有在满足特定条件时才会自动执行。

BarnBridge 的基础是 SMART Yield。收益率是在给定时间段内的投资回报 - 在这种情况下，来自抵押代币的收益率。 

SMART Yield为用户提供固定或可变的产量stablecoins通过与像贷款市场整合Compound和AAVE。它将用户存款汇总到这些平台上的基础市场中，并在两个不同的风险状况子集之间分配总和产生的收益。

固定收益风险较低，但回报也较低。相反，可变收益率伴随着更高的风险和更高回报的潜力。这是许多 DeFi 和 TradFi 投资平台的标准比喻，在 BarnBridge 上也不例外。

BARNBRIDGE SMART YIELD 仪表板

BarnBridge 将高风险池称为初级池，将低风险池称为高级池。当您在任一池中存入稳定币时，您将获得称为债券的代币，表明您的本金投资以及您从该投资中获得的收益。当您退还债券时，您将收回本金以及您赚取的任何收益。

这种抵押和收益率安排在 DeFi 抵押和收益率承载平台中很常见。

BarnBridge 收益率的一个独特方面是初级池补贴高级池。如果高级池的APY至少连续 3 天趋于过低，则称为“高级保护”的一部分初级矿池将启动并将高级矿池 APY 恢复到保证率。

APY（年收益率）：一年内的投资回报率，考虑到复利（利息赚取的利息）。

SMART Bonds的运作方式与传统债券的运作方式大致相同。不要将这些债券与 BOND 代币混淆。

您现在知道存在具有不同风险状况的高级和初级池。存入任何一个池都会为您提供高级债券、初级债券和/或初级代币 (jTokens)。高级债券、初级债券和 jToken 是您将资金存入相应池后收到的代币。

SMART 债券是ERC-721代币——与NFT相同——而 jTokens 是ERC-20代币。

您可能知道，传统金融债券有一个到期日。这是债券达到最高价值的那一天。时间范围总是在购买前预先确定。同样的原则适用于 SMART 债券。高级债券和初级债券有一个到期日，您可以在该日期赎回它们并提取所有流动性以及任何收益。

Staking:一个blockchain网络上锁定cryptos，以增加其安全性和获得奖励的过程。这是 Proof-of-Stake 共识机制的关键组成部分，消耗的能量远低于 PoW。

在初级池中，您可以选择接收 jTokens 而不是初级债券。这些可以随时赎回，但收益率总是较低，风险较低。 

SMART Exposure 允许用户在底层 ERC-20 代币对中被动地保持特定比率。SMART Exposure 以方便且非托管的方式提供某些类型的风险调整后的重定向策略，这意味着您仍然可以控制所有资产。在某些市场条件下，它们的表现也可能优于买入并持有策略。

在满足基于时间或比率偏差阈值后，SMART 曝光头寸会重新平衡。可以通过DAO投票为每个 SMART Exposure 池设置阈值。 

对于任何代币对，SMART Exposure 最多可以支持 5 种不同的比率（即“分批”）。每个敞口比率都由一个可替代的 ERC-20 代币表示——可以轻松地在策略之间切换、在二级市场上买卖它，并有可能将其用作其他协议的抵押品。

BARNBRIDGE 白皮书中的 SMART EXPOSURE。

存入 SMART Exposure 会为您提供标记您位置的 eToken，就像 jToken 标记您在初级池中的位置一样。您可以像交易稳定币一样交易这些电子代币，或将它们兑换为您的本金。 

例如，如果您将 100 USDC存入WETH /USDC SMART Exposure 池，您将自动获得大约 100 个 bbETUSDC 代币存入您发送原始 USDC 的同一个钱包中。它可能不是基于池余额的精确 1:1 比率，但请放心，您的本金是安全的。

那个长代码代表 BarnBridgeExposureTokenUSDC。 

最重要的是，SMART Exposure 的收益率非常高。截至 2021 年 8 月上旬，用户可以通过稳定币存款获得平均 50% 的 APY。即远高于在诸如Yearn，AAVE，和Compound等平台的平均APY。

去中心化自治组织 (DAO)：由其成员运营的去中心化组织，其规则通常编码在智能合约中。

接下来，我们进入 BOND 代币。本质上，BOND 是一种治理代币，旨在代表对其 DAO 的单次投票。这让 BOND 持有者对平台的运作方式有发言权。

BOND 的最大供应量为 1000 万个，其中大部分质押在平台上用于进行治理投票。的BOND令牌是ERC-20令牌可以在以太坊网络上进行交易。

虽然 BOND 本身可以说是一种毫无价值的治理代币，但它可以作为一种通过在其他平台上抵押来为自己获取财富的手段。由于用户需要在如此强大的平台上进行治理投票，因此存在治理代币的质押机会。 

例如，您可以将您的 BOND 质押在 BarnBridge DAO 上以赚取更多 BOND 代币。DAO 的 50 周质押期于 2021 年 2 月 8 日开始，预装了 610,000 个 BOND 代币。目前的APR约为 50%，但可能会发生变化。

您还可以在其他平台上质押 BOND 代币以赚取收益。在整个 DeFi 生态系统中抵押代币的机会越多，人们可以推断出该代币的需求就越多。为了说明对 BOND 的需求，即使是相对较新的Wild Credit DeFi 借贷平台也具有 BOND/ETH 池。在这个平台上，您可以提供 BOND 代币以赚取大约 37% 的 BOND 支付的 APY。

您提供多少 BOND 作为抵押品决定了您可以提取多少 ETH。反过来也适用。在这种安排下，您可以通过存款赚取 APY 并借入价值至少 1000 美元的资产，您可以继续交易并获得财富。借入资产会产生可变的 APR，但也会支付WILD奖励。

您现在可以看到 BarnBridge 是一个风险标记协议。像您这样的交易者可以通过存入稳定币来承担部分聚合风险，从而降低与 DeFi 相关的风险，例如通货膨胀风险、市场价格风险和现金流波动。 

SMART 收益率、债券和风险敞口目前完善了 BarnBridge 提供的产品套件，但其他产品正在开发中。更重要的是，如果您想在平台上看到更多选择，您可以购买 BOND 代币，将其质押在 DAO 中，并对更多产品的治理提案进行投票或投票！

这似乎是加密行业未来的整体转变方式。在为时已晚之前熟悉它对您最有利！