《科创板日报》（上海，记者 陈默）讯，“失联”多日的币股交易平台BISS（币市），终于有了官方回应：部分负责人正配合调查。

据悉，约20人被警方带走调查，或因提供数字货币投资美股业务，涉嫌违反我国外汇管理规定。

此外，有媒体报道，罗永浩投资的HOX币股交易平台已于10月份更名“碧兔证券”，号称“全球首家币股合约交易平台”的大满贯网站也无法打开。

那么，同样为内地客户提供美股投资的各家互联网券商合规吗？

BISS约20人被带走调查

“部分业务负责人正在接受有关部门调查，调查结束，将会恢复正常营业。”这是继10月30日BISS平台全员失联、团队跑路、老板被抓等消息传出后，官方首次对外发声。

关于BISS员工为何被抓，警方没有给出解释。但深链援引知情人士消息称，是因为BISS涉嫌向境内投资者提供美股投资渠道，违反中国外汇管制相关法规。

据透露，被带走的约有20人，在30日当天晚上还有人过来把办公室里的电脑抄走了。

“BISS被查这个事情，如果研究下币股交易原理，就能发现风险了，逻辑是通过汇集USDT换成美金，汇至海外公司账户集体操作，对接盈透，用户在交易所开通的所有账户并不是真的证券账户，不能转户、转仓，存在资金池风险。国内最早做这个模式的是薛蛮子投资的‘美豹金融’，16年被查下线了。”区块链大V杨超在微博上表示。

按照BISS官方介绍，币股交易即通过数字货币稳定币USDT一键买卖美股及ETF，无需开设美股证券账户，不需要美元入金，打破全球金融壁垒，为投资者提供便捷的美股投资渠道。

“用户用USDT购买的实际上是一种差价合约（CFD），即用户购买了一股之后，交易所会在纳斯达克购买相应的股票，产生一股差价合约。反之，如果用户卖出其账户上的股票，交易所也将卖出之前购入的股票，然后美元以USDT的形式返回。交易所承担的是‘代购资产’的角色，不直接交易美股。”BISS在业务介绍中表示。

根据我国《证券法》规定：未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务。

即使在美国，数字货币的流通和交易也受到严格监管。BISS平台表示，他们对用户进行严格的KYC审核（实名认证），限制美国用户。

BISS宣称是美国全国期货协会（NFA）注册持牌基金管理机构，注册身份是商品交易顾问（CTA）和商品基金经理（CPO）。

但《科创板日报》记者在NFA网站查询发现，BISS并非NFA会员，不受NFA监管。

“NFA是注册制，编号很容易拿到，价格也不贵，但是有编号不一定是受NFA监管的。”有业内人士告诉记者。

值得一提的是，BISS还自称是全球首个会员制交易所，以拉新数量划分会员等级，设置分层权益，每位会员发展的“下线”越多，得到的手续费折扣和返佣比例越高，颇有“拉人头”的意味。

罗永浩又撞“枪口”？

2018年下半年币圈进入熊市寒冬，很多交易平台另辟蹊径谋求差异化竞争。

《科创板日报》记者搜索“币股交易”发现，除了BISS，还有多家交易平台提供此类业务，包括罗永浩投资的HOX币股世界、知名区块链VC乐东资本投资的大满贯等。

据媒体报道，HOX已于今年10月更名为碧兔证券（bitur.co），提供美股、港股、币币交易和美港股打新服务，是新西兰持牌券商（FSP582267）。

经《科创板日报》记者在PSP网站查询，“582267”对应公司为GASTTER GROUP LIMITED，服务范围包括经纪业务，由碧兔证券（Bitur Limited）全资控股，董事为Lu YUN。但FSP并未公布该公司的交易商名称和网址。

“新西兰监管号分为FSP（FSPR）和FMA。FSP（FSPR）是一个注册机构，主要用于收集所有在新西兰注册的经纪商数据，比如企业名称、地址、服务范围等，但它不具有监管效力，FMA才是真正有监管效力的机构。”前述业内人士表示。

值得注意的是，碧兔证券官网公布的上述FSP牌照号，也是原HOX的牌照信息。此外，今年8月9日还代表HOX到东京出席活动的HOX COO陈能，目前为碧兔证券CEO，原HOX另一位市场人员，如今则是碧兔证券COO。碧兔证券宣称其成立于2018年，但其域名今年9月9日才注册。也有用户告诉记者，HOX已改名为碧兔证券。种种细节印证了“HOX更名为碧兔证券”的媒体报道。

原HOX对外宣称，平台是由锤子科技的罗永浩和一位叫做“Kevin”的人一起发起创立，后者任CEO，他同时还是一家全球知名游戏公司的董事长。

罗永浩近日被列入“老赖”黑名单、投资的电子烟项目又遭遇监管禁令，可谓流年不利。

而上述游戏公司，则是指成都尼毕鲁科技股份有限公司。该公司曾赴上交所IPO，但因业务运营资格、未来持续经营能力、海外收入真实性等问题，上市申请被否。

当时，尼毕鲁的IPO招股书显示，其为锤子科技的股东。

另一家币股交易平台大满贯官网（damagod.com）则无法打开，不知是否更换了域名。

互联网券商打“擦边球”

除了以上币股交易平台，内地投资者更多则是通过传统经纪商参与境外证券市场投资，诸如中银国际、海通国际等银行、券商的境外子公司。

东方证券一位客户经理发给《科创板日报》记者一个二维码，称扫码填写资料即可开通港股账户，入金和普通证券账户无异，只需填写内地银行卡账户资料。操作时，相当于把钱转入东方证券香港账户，不超过5万美元的外汇限制即可。

“我们东方香港公司成立10多年了，这一块流程是完全合法合规的。”该客户经理表示，开通美股则需要到营业部柜台办理。

相比之下，在老虎证券、富途证券等新型互联网券商渠道开户更便捷。近年来，随着互联网券商兴起，国内几家互联网巨头再次狭路相逢，小米加持的老虎证券，腾讯投资的富途证券已先后登陆纳斯达克，此外，新浪战略投资了华盛证券，蚂蚁金服入股了雪球。

那么，这些互联网券商为内地居民提供境外证券投资服务合规吗？

“没明确规定不能提供咨询服务，所以不违规。但外汇出境有规定，换汇必须有明确用途，不能买房买股票，所以有风险。只有QDII是最规范的路径，其他都是打擦边球。”一位资深市场人士告诉记者。

据了解，我国对个人结汇和境内个人购汇实行每人每年等值5万美元的额度管理，且不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目。

老虎证券客服介绍，通过平台官网或App填写资料、上传身份证图片和签名，即可提交开户申请，通常1-3个工作日即可开户成功。入金可参考图文指引，登录银行网银，进行购汇、跨境转账操作。建议优先选择香港卡或境外卡入金，如果暂时没有，也可以尝试境内银行卡（如招商银行卡），但有可能被拒。

但老虎证券相关负责人则在接受《科创板日报》记者采访时表示，“我们不能人民币入金，也不帮客户换汇。”

招商银行客服告诉记者，目前招行卡只支持国内A、B股投资，如果投资境外证券，资金出境会受到限制，因为违反了相关外汇管制政策。

“根据外汇管理条例，个人不允许在境外进行股票等证券投资。但如果是注册在境外的机构，就不好监管了。”国家外管局北京外汇管理部工作人员告诉《科创板日报》记者。

记者注意到，老虎证券、富途证券注册地均为境外。老虎证券持有美国、新加坡、新西兰、澳大利亚等多地监管牌照，但未查到内地相关资质。

富途证券客服则坦承，没有内地牌照，但香港、内地客户都有，建议办理香港银行卡，并表示可以安排业务经理指导办理香港银行卡。记者多次拨打富途证券相关负责人电话，但一直无人接听。

“不管香港银行卡，还是内地银行卡，都得符合外汇管理规定。”著名经济学家余丰慧表示，但政策正在逐渐放宽，预计今后还有更多的途径。随着我国金融对外开放步伐逐步加快，对个人投资境外资本市场的限制也会逐步放开，相信监管部门已经提上议程，这个前景可以期待。