全文文章标题：《如何识别 NFT「洗盘交易」？》

全文作者：ANNDY LIAN， Forkast

对金融人士而言，「洗盘交易」（wash trading）并不是一个新词汇。数字货币同样以同样的买入卖出技巧往返开展「洗盘」，NFT  市场也是如此。「洗盘交易」促使 NFT 发烧友难以考量市场对某个一系列的真真正正兴趣爱好，还夸大其词和扭曲了交易量，对交易服务平台的解读也导致欺诈。

那怎样用链上数据信息来识别「洗盘交易」，检验异常主题活动呢？

什么叫「洗盘交易」？

洗盘交易是一种市场控制方式，投资人与此同时交易同一种金融理财产品，在市场中生产制造欺诈。

在 NFT 交易中，当同一客户做为 NFT 交易的交易双方时，也会发生「洗盘交易」。和传统证劵不一样，NFT 市场不会受到监管部门，详细地址其背后的身份难辨别。因而，洗盘交易在 NFT 市场十分普遍。

为什么有人洗 NFT？

NFT 行业「洗盘」背后有两种关键动因。

得到网络平台奖赏

一些 NFT 市场，如 X2Y2，依据日活跃用户的交易量为他们提供收益（以协议书Token的方式），以此奖赏她们。洗盘交易者运用这一点，根据造成很多虚报交易量来更大化他的收益。相反，也很非常容易出轨要想依据流通性定量分析 NFT 收藏品或市场的消费者。

创造财富或流动性错觉

为了能生产制造一种流动性错觉和特殊 NFT 收藏品的过高使用价值，一些黑心创始者转为洗盘交易来蒙骗顾客。当真正意义上的顾客上当受骗以拉高的价钱从他们那边选购 NFT 时，他就会从这当中盈利。这一类型的洗盘交易者用新钱包地址掩藏他的主题活动，这种详细地址由去中心化交易服务平台钱夹自筹经费。这一类型的洗盘交易所产生的交易量比较小，对市场的毁灭性比不上第 1 类洗盘交易。

「洗盘交易」是如何所进行的？

因为第一种「洗盘交易」对 NFT 交易数据库的影响性，我们要用从链上数据信息来识别。要清楚这一类型的洗盘交易，大家必须要先了解 X2Y2 和 LooksRare  的 Token 奖励系统。X2Y2 和 LooksRare 每日依据地址的交易量（做为市场服务平台每日总交易量的一部分）向卖家和买家派发 Token 。 Token 奖赏天天都是不变的，因此洗盘交易的人可以开展洗盘交易，并在每一日分派重设时反复领取奖励 Token 。

图 1 显示 X2Y2 市场上的一个洗盘交易主题活动实例。

图 1——NFT 系列产品 Dreadfulz 的洗盘交易事例（来源：Footprint Analytics）

从上图中大家可以看到，同一个 NFT（ID 164）同样的2个钱夹中间在一天内数次往返选购，每一笔交易的市场价格超出 300 ETH。2022 年 9 月 1 日，这俩详细地址交易了 19 次，形成了 7228 ETH 的交易量，付了 36.14 ETH 的 X2Y2 服务平台花费。而 Dreadfulz 的稿酬利率不是在 X2Y2 上设置的。因而，并没有付款创作者花费。洗盘交易者将挑选零版税金系列的，以降到最低他的交易成本费。

如何识别「洗盘交易」？

我科学研究了一些分析平台的检测方式。依据我个人的掌握与分析，以下属于一份异常数据与活动明细：

某一特定的 NFT 在同一详细地址每日交易超出 X 次，但是其他藏品则保持一致；

同一详细地址正以高频率形式进行同一 NFT 交易；

在没有任何营销推广或营销适用的情形下，NFT 系列产品以高频率的形式进行直销；

A 市场平均历史时间交易价是 B 市场的 X 倍；

NFT 销售业务价格对比能够市场销售最低价钱 NFT 高 X 倍；

同一个钱夹为交易 NFT 的所有异常钱夹提供资金支持；

不断出现异常强的交易量。

以上假定并不健全，希望与科研人员联合开发一种更专业的「计分卡」，能够更有效的明确 NFT 发展趋势与行为。随着时间推移，跟踪好几个钱夹以识别各层次之间的关系能力也非常重要。

顶尖 NFT 收藏品是怎样开展「洗盘交易」的？

在图 2 中，Footprint Analytics 将他的识别标准运用到 X2Y2 和 LooksRare 上交易量最大的一个 NFT 系列产品。

图 2——选中 NFT 系列洗盘交易统计分析（来源：Footprint Analytics）

依据他的标准，已经检测出这种系列 95% 或更多交易量是洗盘交易。洗盘交易在各种藏品的交易量中占非常高的占比，这会对藏品历史的交易量与营销活动导致了欺诈。

图 3——蓝筹股 NFT 系列洗盘交易统计分析（来源：Footprint Analytics）

图 4——LooksRare 和 X2Y2 的洗盘交易数据信息（来源：Footprint Analytics）

图 5——Opensea、LooksRare 和 X2Y2 未经许可过虑的交易数据信息（来源：Footprint Analytics）

图 4 表明，LooksRare 和 X2Y2 上 94.71% 和 81.04% 的交易量是洗盘交易，这好像与市场数据统计一致，如下图 5 所显示。我们要从没经过虑的信息里看到，Looksrare 的每一笔交易均价基本上做到 8.5 万美金，这也是 OpenSea  平均价的 90 倍以上，贵得离谱。

汇总

图 6——OpenSea、LooksRare 和 X2Y2 的月度 NFT 销售数据（来源：Footprint Analytics）

从图 6 中可以看到，自 2022 年 1 月至今，几乎所有的月 NFT 市场的月度交易数据统计的洗盘交易量约占交易量比例都是在 50% 之上。虽然总交易量较 1 月份最高点大幅度下降，但 NFT 市场的洗盘交易量百分数每月维持类似。这阐述了洗盘交易对精确的 NFT 交易数据库的毁灭性，及其「过虑」洗盘交易正确的 NFT 数据统计分析的必要性。

来源：Odaily星球日报