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分析DeFi Token现状及2023年展望
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摘要:去中心化金融(DeFi)是一种快速增长的区块链技术应用,旨在提供金融服务,如获得加密货币抵押贷款、投资收益和衍生产品,价值数十亿美元的加密货币被锁在各种 DeFi 协议中。这些协议的核心是 DeFi Token,它们是用于促进这些协议内的治理和经济激励的数字资产。本文将概述 DeFi 领域 Toke

去中心化金融(DeFi)是一种持续增长的区块链关键技术,致力于给予金融信息服务,如得到加密货币抵押借款、长期投资和衍生品,意义数十亿美元的加密货币被关在各类 DeFi 协议中。这种协议的关键在于 DeFi Token,他们主要是用于推动这种协议里的整治与经济鼓励的数字货币

本文简述 DeFi 行业 Token 最新发布的发展趋势,包含行业动态、供货统计信息和选用对策。

建设中的一年

如图所示,DeFi Token 的总的市值在过去的几个月经历了明显下降。这类下降能够归功于各种因素,包含利率升高造成和有利润的 DeFi 商品之间的竞争、总体宏观经济经济不确定性与技术陈旧观念,及其近期在数据加密领域的不合理项目投资强制平仓。 

虽然近期有所下降,但 DeFi 生态体系在最近几年中获得了非常大的提高。在 2020 年 1 月,全部 DeFi 生态体系使用价值不上 20 亿美金。今日,其价值大约为 180 亿美金,虽然它依然小于其最高值公司估值的约 1000 亿美金。

以前的大牛市很有可能有利于刺激性对协议研发的项目投资,尽管有一定的下降,但协助支助生态体系发展趋势层面形成了很大影响。值得关注的是,尽管总的市值可能起伏,但是这些高估值所带动的基础创新和基础设施建设发展趋势有可能在一些(但是可能非是全部)工程中造就持续不断的使用价值。

以太币区块链(DeFi 运动量最大的一个区块链智能合约服务平台)上所发生的有意思动态性之一是 Token 总市值与基础梁财产 ETH 对比占有的的比例。因为近期几个月的销售状况,聪明的投资人将他的资本存放稳定币中,一起绕开风险性相对较高的财产,这从稳定币在总额中的市场份额不断增长能够得知。在 2021 年春季大牛市期内,DeFi Token 的总市值市场份额在以太币区块链上疯涨。 

尽管有这类发展趋势,但和各种 DeFi Token 对比,ETH 的相对性主要表现也特别注意。非常明显,投资人的股票投资风险已大大的缩紧,但是随着她们慎重考虑自已的持仓,她们也更加具有可选择性。到现在为止,ETH 比 DeFi Token 更有效的保持着使用价值。

供应商 Token 社会经济学

在分辨 DeFi Token 的相对性主要表现时,尤其是在推论将来主要表现时,需要注意的最主要的难题之一是资产库、房地产商或初期投资人所持有的 Token 的相应总数。尽管大部分 Token 释放出绝大多数供货以在市场中随意交易,但大部分 Token 也存在着锁定期,一些投资人最好提前或者以促销价选购 Token,标准就是这些 Token 务必拥有一个最少时限。

依据锁住的 Token 总数,他们释放出之后对行业造成深远影响,尤其是假如 Token 使用者希望用结算其所持有的财产来达到收益。充分考虑这一点,能从下面的图中查询 1 年活跃性供货百分数指标值,以可能未活跃性买卖交易供货百分数。

我们也可以考虑到从过去金融体系使用一个考量这种危害指标,称之为波动比例(Float Ratio)。该比例就是指可在市场中买卖的财产市场份额,能够帮助我们可能大中型财产持有人结算其 Token 造成明显起伏和价格调整的潜在性将来风险性。

在 DeFi Token 的大环境下,波动比例适合于根据鉴别具备低波动比例的 Token 来维护一个客户的项目投资免遭起伏。有意思的是,尽管波动比例和 1 年活跃性供货数据图表是对同一想法的人不一样表述,但是它们大部分是一致的。

大家可以看到较低的 1 年活跃性供货及其 UNI 低波动比例,为这一念头带来了一致性。UNI 在 2020 年 Token 创办环节锻造的 10 亿枚 UNI Token 有一个 4 年发售时刻表。一样,大家可以看到波动比例去年一直逐年上升,这说明供货已经逐渐开启。

选用

自 2021 今年初至今,与 DeFi Token 互动地址总数有一定的下降。可是,在考量 DeFi 应用软件的采用率时,查询与 DeFi Token 互动的活跃性详细地址是一个非常粗略地指标。主要是因为协议的应用一般与协议整治分离(一般以区块链技术自治组织或 DAO 的方式)。

比如,Uniswap 的消费者不用有着 UNI Token 就可以与 Uniswap 区块链智能合约开展互动和支付财产(除非是 UNI 被买卖交易 Token 之一)。 

查询 DeFi Token 的使用者总数也有利于评定采用率兴趣和爱好。在 DAO 的大环境下,区块链技术的使用者基本很有可能是有好处的,因为他代表着更大范围选举人基本,针对问题的观点都是展现多元化的。大部分 Token 在 2022 年链上使用者总数呈慢慢增长的趋势,之后在 11 月明显升高,由于很多消费者将他的 Token 转出交易网站。

Uniswap 的 UNI 仍是最热门的 DeFi Token 之一,有超出 28 万只唯一详细地址有着该 Token。大家都知道,UNI 于 2020 年 9 月初次根据空投物资分发送给历史时间协议客户,自此其持有者基本不断发展。

结果

作为一个现金流量不确定性的新型行业,DeFi Token 在 2022 年经历了一个投资人去风险性化的阶段。有一些可能性的金属催化剂很有可能有利于在 2023 年重启对 DeFi Token  的热情。

最先,一些新项目可能再次试着基本 Token 动力学模型(Dynamics)。上年,MakerDAO 小区探讨了对 MKR Token 动态变化修定,包含提升质押贷款体制。在监督层面,一切回应 Token 证劵与商品问题的措施也将遭受领域前进的热烈欢迎,包含很有可能为 Token 外国投资者选用一个新的公布架构。

伴随着对去中心化代理商最近不成功的灵敏了解,人们对于 DeFi 在 2023 年获得优秀表现的期待非常高。实际上,CMBI 去中心化金融单位双数指数值(CMBIDFIE)——一个包括数据库的去中心化金融单位全部资产双数权重计算竹篮——在新的一年开始的时候就上升了 14%。

 

DeFi 观测者将高度关注 Token 表现——可是,如同大家在本文中常描绘的,最重要的是将 DeFi Token 从协议的最底层选用中提取出来。依靠 DeFi Token 数据信息,有可能会勾画出这一领域的广泛景象,但更加需要细致的协议数据信息来进行相应的财务尽职调查和选用剖析。因此,非常期待在 2023 年扩张 DeFi 讲解的深度广度。

网络信息:引言指标值

BTC活跃性详细地址在一周内增加了 1%,做到每日约 88.1 万只;以太币里的活跃性详细地址则增强了 9%,每日约 56.3 万只。


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