最近读了洪蜀宁老师《什么是真正的DeFi 2.0:实现全民普惠的专业化产品设计》一文。受到这篇文章的启发,我想再聊一聊DeFi 2.0未来是如何改变世界的。

Defi试图解决的问题,以及当前Defi的局限性和问题

在讨论这个问题之前,我们必须关注它试图解决的问题,也就是DeFi的现有局限性。现有的DeFi有很多显然易见的问题,比如DeFi 的发展受制于底层公链的性能;DeFi项目的大起大落让人对其安全性抱有警惕以及如何不断积累用户信任等。

但是还有些更深层次的问题隐藏在表面之下。仿佛从DeFi诞生起大家就默认它是一个程序员或者专业投资者的游戏,而非普罗大众所能触及的领域。其操作复杂从而严重影响用户体验,体验不好,便将许多潜在投资者拒在门外,也影响了这个市场的进一步扩大。只有当DeFi的概念能被我家门口菜市场里的大爷大妈所理解时,才会有更多人去接受它。同时,当下DeFi最引以为傲的乐高积木式架构其实隐藏了巨大的传递性风险,就像一座房子的地基不稳,风一吹,房子就会倒塌一样。但是这么危险的问题却被很多投资者忽视,着实令人难以理解。另一方面,我承认技术进步提高了资本效率,但仍有大量资产没有得到最佳利用。而DeFi 2.0就是DeFi问题的解决方案。这个解决方案便是产品化与市场化。因此,我认为如今市场上的DeFi 2.0 只是在玩弄概念,没有真正的跨越。仅仅对技术做一些微小的改动,甚至没有改动只是改变规则并不能称上变革。如今,DeFi 2.0的真正任务是实现从小作坊到流水线的飞跃。

Defi2.0让投资更加有效

我们都知道公司制的诞生使社会化大生产成为可能、Redhat的出现使得linux系统得到了广泛的使用。更近一点的例子是混业经营。1987年4月,美联储对《格拉斯一斯蒂格尔法》的第20条款进行了重新的解释,允许一些大银行如花旗银行、J•P•摩根和银行家信托公司等通过建立附属公司的方式开展某些“不合格”的证券业务,其中包括承销商业票据、某些市政收入债券、抵押担保债券和资产支持证券。1990年又允许部分银行经营公司股票承销业务。在随后的十年中,美国有数十家金融机构先后开展了证券业务,大大提高了美国商业银行的竞争力。今天的DeFi就是一个个的单独部件,是单打独斗的小作坊,互相之间只有危险的传导却没有整体的协作。可能只是一个很小的点子,就能让这个程序猿的玩具,转变成改变世界的生产工具。

很明显的一点是,DeFi的资金去处,用途,资金利用更有效。事实上,DeFi 2.0是从用户和项目意识到DeFi的局限性开始的,每个障碍的每个解决方案都创造了小的向上市场趋势,这正是市场真正需要的。譬如说当下TVL指数几乎成为一种间接的行业标准,所以用户只关注TVL,项目方就砸更多的资金来补贴项目吸引投资和用户,但这些用户或者资金实际上是死的,所有用户都是成熟的金融机构,都想着投机却没有人想着投资。一个DeFi 2.0的项目能让这些池子里的钱真正流动起来,同时激活用户,让他们为协议的发展做出贡献,如果年化收益率减少,用户也不会撤出资金,而是耐心等待,看重项目的真实价值。优质项目不仅能吸引用户还能留住用户,鼓励他们为生态系统做出贡献,这是创造现金流的好方式,也使项目的寿命更长更强。

改变用户只是一个方面,更重要的是改变金融机构。现有的DeFi以引以为豪的“乐高积木”形式来进行分权,又由于建立在公链上的DeFi协议大多数是开源的,便于审计和提升透明度。但这样的组织架构难免会造成混乱。在2.0时代,DeFi应该由专业的金融从业者进行领导,以一个自上而下的组织架构来对这个市场的活动进行牵线。为了避免机构利用手中的权力宰割买家进行获利,这些机构是不能持币的。

而作为金融产品的DeFi 2.0,必须是具有丰富场景的,就像货币、股票一样具有可组合性。组合性是依赖生态内部组件产生相互强化的效果,但是这个组合性并不是拼积木,而是各项组件组合一个整体,更是对冲手段的可组合性,互相之间的风险传导会比DeFi 1.0有很大的降低。它改变了从前DeFi项目是一个单独的协议的情况,反而使之变成了底层,在其之上会有第三方构建自己的产品并获利。DeFi 2.0的核心是将流动性转化为 DeFi 的基础设施层,并在此基础上让 DeFi 更具可持续性。从这个角度来说,DeFi 2.0 本身就是DeFi的必然演进趋势。DeFi就像一个活体。它需要改进其部分才能不断增长,最终成为一种可以独立于任何中介的自我强化和可持续的演进趋势。

真正符合DeFi2.0的项目有没有呢?

最近发现了一个Paraluni项目(Paraluni.org)。Parallel Universe这个项目可以说真正做到了Defi 2.0的要求。无预挖,无ICO,无私募,团队不持币,构建一个像比特币一样的去中心化生态。Paraluni 搭建全新的Defi与传统市场间落地去中⼼化合成资产⾦融⽣态,将重构全球DEFI新生态。它架通了新金融市场与传统金融市场,打造⼩⽩⽤户都能⽤的Defi投资交易平台。Paraluni基于币安智能链BSC上,提供流动性挖矿,同时以帮助用户快速创建合成金融资产,以实现跨金融市场投资理财的目的,同时合成资产是另辟蹊径解决跨链资产交易的巧妙方案。与其他合成资产发行协议不同的是,其他合成资产均由平台方发行,但项目旨在由项目方或其他任何人均可通过抵押一部分资产发行和定义自己的合成资产,并且在一个平台上完成发行,交易,投资,风险对冲等全部动作。在原有的SWAP基础上,自由创建能更好的增加流动性,合成资产发行人也能更好地利用自己的私域流量,同时不同合成资产间可以通过Paraluni 平台进⾏交易,这就为市场拓展了更多空间和可能性。

Defi2.0赋能元宇宙

最后,Defi2.0还能赋能元宇宙,为元宇宙构建了基础经济体系,实现更高的价值,实现现实与比特宇宙间的价值互联。Defi2.0利用区块链技术搭建经济体系,推动虚拟世界与现实世界在经济系统上密切融合,每个用户有自己的元宇宙资产,这些资产可以和现实中的资产一样,可以买卖产品,进行理财投资和交易,实现资产的流转与灵活应用。

来源：腾讯网