DeFi流动性挖矿新宠YFII

七月的 DeFi 当红炸子鸡流动性挖矿 YFI 项目已经完成代币分发，社区中因为巨鲸阻挠未能通过的延续挖矿提案分叉出 YFII 项目，当前流动性挖矿年化收益竟高达 3000%，如何在这场风控的不确定性游戏中分到一碗确定性的汤，本文讲手把手教你参与 YFII 流动性挖矿，对项目本身已经足够了解的朋友，可以直接跳到第二节。

一、从 YFI 到 YFII

牛市已至，7 月最火的话题 DeFi 当仁不让，yearn.finance 的 YFI 代币收益更是一枝独秀，七天内从 40 刀直涨到 4500 刀，社群中直接喊出了 1YFI = 1BTC 的口号（YFI 总量只有三万个，所以市值也并不高，仅在一亿左右）。

来源：TradingView

?流动性挖矿（yield farming）收益更是一枝独秀，初期年化收益（APR）一度高达 2000%，如果收益持续，一周挖回的代币奖励折合 50% 以上，当然挖矿模式，参与人数越多，相对收益也会更低，实际上周大多数矿工，即使没有卖在币价高点，也获得了 20% 以上的收益。

因为代币分发设计问题，YFI 代币已于 7 月 26 日发放完毕。为了保证流动性不大规模从挖矿中撤出，社区治理 YIP-8 提案中提出了增发提案，采用类似比特币的减半机制对每个矿池的每周增发量进行减半。但 YIP-8 提案因最终参与投票数量不足未获得通过（赞成率 80%），因此对该提案赞成的社区成员发起了硬分叉，并创建了与 YFI 基本相同的新项目YFII。

YFII 总量 4 万枚，两个流动性池各 2 万枚，每个 Pool 第一周产量 1 万枚，每 7 天产量减半，根据 DeFi 用户为各个 Pool 提供流动性的份额分配对应比例的 YFII。YFII 将在未来 10 周内完成全部分发。

与 YFI 一样，YFII 没有预挖，没有众筹，没有创始人奖励，只能通过为 YFII 提供稳定币流动性来挖矿获得。YFII 拥有社区治理功能，并集成各类 DeFi 平台挖矿收益。作为后续项目收益分配、参与社区治理使用，拥有 YFII DAO 的投票权。?

目前，在完成Pool1与Pool2上线后，相比YFI采用多重签名方式，YFII采用更为激进和DeFi原教旨的销毁增发权限（burn）方式，目前token增发权限已通过移交权限给0x0的方式进行销毁。销毁tx见：

https://burn.yfii.finance。

YFII 销毁增发权限证明

对此，ETH社区推特大V @0dayZh 调侃，YFI 和 YFII 之间的竞赛正在变成 「Multi Sign is Law（多人持有的多重签名即铁律）」 和 「Code is Law（代码即铁律）」的竞赛，显然，直接销毁增发权限更符合 DeFi 和 ETH 圈的极客精神。

来源：Twitter

由于Pool1与Pool3的抵押资产存在重复，社区决定暂不开启 Pool3。YFII总量上限将定为4万枚，比原初 YIP-8 的6万枚计划又再次减少2万枚。YFII治理合约会在合适时机进行创建，YFII的持币者届时可对社区治理方案进行投票。根据YFII提供的合约地址，截至发稿时已有超过1400万美元的资产锁定在YFII中。?

关于合约的安全性，一方面 YFII 仅是对 YFI 的分叉（Fork），改动仅在减半机制，YFI 本身已经完成合约审计，已经经历了上亿美元锁仓的考验，充分暴露过是否存在薄弱环节，另一方面，据称 YFII 正在经历国际顶级的合约安全审计团队安比实验室的审计。

另一方面，目前在 YFII Pool2 中的挖矿收益率高达年化 4000%，折合每周 80% 以上（不稳定），可谓恐怖如斯，即使币价剧烈波动，在合约安全的前提下，参与流动性挖矿的风险也仅在交易的 gas fee（ETH 支付），可以说下限风险较低，上限收益极高，是币圈这样剧烈波动的不确定市场中的较确定性收益。

预估收益（Pool 2），来源：微博@万卉Dovey

二、手把手教你参与流动性挖矿

第一步：准备钱包、DAI 和 ETH

开始流动性挖矿前，你首先需要准备：

• 稳定币，最好在 2000 U 以上，否则可能不足够对冲 gas 支出

• MetaMask 浏览器插件钱包（建议在电脑端操作）

• 0.3-0.5 个 ETH（用于支付 gas fee，实际不需要这么多，但建议多准备一些）?

换完 USDT 以后，需要转成 DAI 才可以参与挖矿，一种选择是在交易所直接兑换（币安、OKex、Biki 都有 DAI/USDT 的交易对），另一种是通过?Maker?协议抵押资产生成 DAI（需要对 DeFi 操作已经比较熟悉）。

在交易所购买好 DAI 和 ETH 后，转入 MetaMask 钱包，提现地址点击插件上方 Account复制钱包地址即可（是的，DAI 的提现地址和 ETH 一样，都是钱包地址）。

第二步：抵押资产生成 BPT

如果挖矿中操作出现问题，可以添加 YFII 中文社区的小助手微信 myGrassU 拉你进入YFII 中文社区微信群提问。

截至目前，Pool2 收益相比 Pool1 更高（因为锁仓量较少），我们以 Pool2 为例，开始挖矿。

1. 点击https://bal.yfii.finance/#/pool/0x16cAC1403377978644e78769Daa49d8f6B6CF565

进入抵押页面，连接 MetaMask 钱包，按提示先建立Balancer Proxy，此时会钱包会要求支付 gas fee，不要问为什么，照做直接支付即可（玩 DeFi 不能太在意 gas fee，面对上千的年化，大概率都会赚回来的，但如果出现高于1ETH的手续费，一定是操作出了问题，不要支付）

2.? 选择单资产抵押（Single Asset），解锁DAI并Deposit（会收取一次 gas fee），选择Add Liquidity（会再收取一次 gas fee，这笔较高，可能有几美元），系统会为你生成BPT

第三步：抵押BPT开启挖矿

首先打开https://yfii.finance/，如果收到MetaMask 的风险提示请直接忽略，因为项目初期名字和原项目 YFI 较为相似，被 MetaMask 误判为钓鱼网站，目前已经在申诉流程中，点击「continue at your own risk」继续。

选择stake，进入 YFII 的balancer池（Pool2），点击打开。

完成第二步后，就可以看到自己BPT余额，选择 Stake Tokens，进入后点击输入框上方 余额自动填写质押数额，点击 抵押代币，支付 gas fee，挖矿即成功开始。

之后刷新页面即可看到已获得奖励，当自己觉得合适时，就可以提取奖励，或者取消质押。

番外：YFII/DAI交易

如果觉得挖矿不够刺激，YFII 或许也有机会重现 YFI 的十倍百倍故事，想要买入 YFII，或者想要卖出YFII，进入?https://balancer.exchange/#/swap?两侧分别选择 DAI 以及 YFII（合约地址 0xa1d0E215a23d7030842FC67cE582a6aFa3CCaB83 ），支付 gas 即可完成交易

三、再谈风险

还是开头那段话，流动性挖矿本质上是在不确定性游戏中分到一碗确定性的汤，只要合约没有问题，最大的亏损也只有ETH的gas费，此外，在为 Balancer 注入流动性时，会同时购买 2% 的 YFII，同样的相比与目前动辄折合每周 80% 的收益，不值一提，至多抵消半天到一天的收入。

祝大家做好风控，都能在这场牛市中分到一杯确定性的羹。