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3分钟读懂mBTC:比特币跨链的去中心化解决方案

摘要:比特币跨链的历史提到比特币跨链这个概念,大家可能并不熟悉。但是说起wBTC,大家肯定不陌生,wBTC 就是一种将比特币跨链至以太坊的方式。那为什么放着好好的$BTC不用,非要去以太坊上用 wBTC 呢?最主要的原因是比特币网络不支持智能合约,$BTC 在比特币网络中只能用于转账支付,缺少以太坊等网络

比特币跨链的历史

提到比特币跨链这个概念,大家可能并不熟悉。但是说起wBTC,大家肯定不陌生,wBTC 就是一种将比特币跨链至以太坊的方式。那为什么放着好好的$BTC不用,非要去以太坊上用 wBTC 呢?最主要的原因是比特币网络不支持智能合约,$BTC 在比特币网络中只能用于转账支付,缺少以太坊等网络中各种各样的应用。同时,相比于以太坊网络中的各种 Altercoin,$BTC 被认为是“数字黄金”,拥有更加广泛的共识,用户更愿意使用 $BTC 参与各种各样的应用。

针对这样的需求,Bitgo 于 2019 年推出了 wBTC,全称 Wrapped BTC。wBTC 的解决方案是在比特币网络上锁定用户的 $BTC,并在以太坊网络上发行等量的 wBTC,用以证明用户在比特币网络上的资产。同时,用户也可以随时将 wBTC 交还以赎回比特币网络上的 $BTC。

具体而言,在 wBTC 发行和赎回的过程中会涉及到用户、承兑商、和托管方。用户就是 wBTC 的使用者。托管方负责在用户使用 wBTC 时保管在比特币网络中的 $BTC,目前 Bitgo 是唯一托管方。而承兑商作为用户和托管方之间的桥梁,负责向用户销售和回收 wBTC。成为 wBTC 承兑商需要经过 Bitgo 批准,比较知名的承兑商包括 CoinList、imToken 等。

3分钟读懂mBTC:比特币跨链的去中心化解决方案

这个系统看起来很简单但却十分巧妙。首先,用户的 $BTC 经由承兑商存至托管方后,才会通过以太坊上的智能合约为用户发行 wBTC,这样既避免了双花问题,又能保证 $BTC 的稀缺性,进而确立 wBTC 的价值。其次,承兑商负责对客户的 KYC 以及 wBTC 发行的同时,对客户收取手续费,并且可以通过 wBTC 获得更多的客户源。而 Bitgo 作为托管商,既剩下了 KYC 和审核资质的工作,又获得了托管商的渠道,可谓一举多得。但最致命的问题也出现在这里,Bitgo 作为 wBTC 的发行商,也是唯一的 $BTC 托管商,同时也握有承兑商申请的决定权,带来了无法忽视的中心化风险。

Merlin Protocol 的 mBTC 解决方案

针对 wBTC 面临的中心化风险,Merlin Protocol 发行了 mBTC,并提出了去中心化的比特币跨链解决方案,希望通过去中心化的跨链通道服务商解决 wBTC 遇到的中心化问题。

具体而言,mBTC 与 wBTC 类似,本质都是发行在其他网络上、用于证明用户在比特币网络上持有 $BTC 的凭证。但 mBTC 系统在 wBTC 的基础上,将承兑商与托管方合二为一,在提供 mBTC 的发行、赎回的同时,负责保管用户在比特币网络上质押的 $BTC,这些服务商在 mBTC 系统中被为“跨链通道服务商”。此外,跨链通道服务商在参与门槛上也有别于 wBTC 的承兑商,成为 mBTC 的跨链通道服务商无需许可,因此避免了单一准入许可的中心化风险。

当用户需要申购新的 mBTC 时,可以向任意的跨链通道服务商发起申请,并质押自己在比特币网络上的 $BTC。跨链通道服务商收到用户的 $BTC 后,发行等量的 mBTC 并发送至用户指定的以太坊地址。同样的,赎回时用户只需进行反向操作。这样的设计既节约了 wBTC 系统中承兑商与托管方的沟通成本,又解决了单一托管方导致的一系列中心化的问题。

那也有人会问,这样不过是把信任风险从单一的托管方分散至多个跨链通道服务商,本质上用户还是要承担资金托管方的违约风险。mBTC 在设计时也考虑到了这个问题,并提出了类似借贷协议的超额保证金机制。具体而言,跨链通道服务商需要先通过 mBTC 的智能合约在以太坊网络上质押一部分的保证金,目前支持$ETH、$USDT以及$USDC。根据保证金的金额,服务商会获得保证金价值 2/3 的 mBTC 发行额度。并且随着 mBTC 额度的使用,保证金以及 $BTC 价格的变化,服务商需要保持保证金价值在已发行 mBTC 价值的 105% 以上。否则,服务商在以太坊上的抵押资产将遭到清算,被用于弥补 mBTC 用户的损失。为了获得保证金以及 $BTC 的实时价格,mBTC 系统中引入了预言机。为此,Merlin Protocol 还加入了 Chainlink BUILD 计划。

3分钟读懂mBTC:比特币跨链的去中心化解决方案

为了激励更多跨链通道服务商加入 mBTC 系统,当用户赎回 mBTC 时,服务商可以获得 1.5% 的手续费。通过引入经济激励的方式,mBTC 系统环环相扣,实现了去中心化的比特币跨链。同时,mBTC 重新定义了比特币跨链业务的生产关系,mBTC 不是一个单纯的跨链工具,而是一套去中心化的系统。无需任何人维护,每个参与其中的角色也能自发地维持 mBTC 系统的运转。

值得一提的是,随着以太坊 Layer-2 的发展,Layer-2 上对比特币跨链的需求也日益增长,mBTC 也计划在未来逐步推出基于比特币网络向 Layer-2 的跨链功能。

写在最后

事实上,2019 年 wBTC 发布后,正好赶上了 DeFi 等一系列应用的热潮,wBTC 的流通量不断走高,目前占以太坊上跨链比特币的 94%。虽然在 wBTC 后也出现了 hBTC、imBTC 这样的竞争者,但这些解决方案本质上依然没有摆脱中心化托管的运作方式,也没能撼动 wBTC 的统治地位。mBTC 的去中心化解决方案究竟能不能杀出重围,让我们拭目以待。

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