公开数据表明，一些匿名的加密货币投资者通过获取内幕消息，从而抢先获知某种加密货币在加密货币交易所上市时间，最终牟取利益。

去年八月，某个加密钱包在短短六天的时间里攒下了价值36万美元的Gnosis币。而就在第七天，全球交易量最大的加密货币交易所币安宣布即将上架Gnosis币，以允许币安用户交易这一代币。Gnosis币是一种在区块链基础上建立的、与预测市场相关的加密货币。

在交易所上线既保证了加密货币的流动性和合法性，在绝大多数情况下也会提振加密货币的交易价格。因此，在币安上线后的一个小时内，Gnosis币身价飙涨，从每枚300美元左右涨到了410美元。当天Gnosis交易价格飙升至其7天平均水平的7倍以上。

据Argus公司称，在币安宣布Gnosis币即将上线的四分钟后，那个拥有价值36万美元Gnosis币的加密钱包开始抛售Gnosis币，在短短四个多小时内，该加密钱包以略超50万美元的价格清仓了Gnosis币，净赚了大概14万美元，回报率约为40%。Argus为企业提供用于管理员工交易行为的软件。

有消息表明，该加密钱包并不是第一次展示此类的“神之操作”，即在新币上市前就提前布局，然后在交易所释出新币上线的消息后抛售出所持新币以获利。该加密钱包至少用这样的方式抛售过三种其他类型的代币。

监管机构质疑加密市场对散户的公平性

传统金融界在几十年前就面临的诸多问题正如雨后春笋般在加密货币世界涌现：本月早些时候，在加密货币市场版本的“银行挤兑”下，所谓的稳定币与美元脱钩，舆论越来越受关注加密货币交易所如何防止泄露市场敏感信息。鉴于众多加密货币散户因加密资产急剧下跌而蒙受巨大损失后，监管机构也在质疑加密市场对散户的公平性。

那个购买Gnosis币的“先知”加密钱包，是Argus公司发现的购买了价值1730万美元代币的46个“先知”加密钱包中的一个。这些代币不久后在Coinbase、币安和FTX这些加密货币交易所上架。而这些“先知”加密钱包的所有者的身份，无法通过公共区块链来确定。

Argus公司称：

“这些‘先知’加密钱包在区块链上可见的加密货币交易中，总计获利超170万美元。然而，由于有一些交易所得是从加密钱包转移到交易所，而不是直接交易稳定币或其他货币，故这些交易的真实利润可能不止区区170万美元。”

Argus公司只关注那些在加密货币交易所发布代币上市公告前，不断加仓代币并在不久后出售的加密钱包。该公司在对那些“先知”加密钱包的分析报告中，标注了它们从2021年2月到今年4月的交易活动。

“先知”加密钱包在某种代币于加密货币交易所上市之前就针对性地持仓的行为是否指向内幕交易，这引起了加密社区的争论。通常，加密货币市场基本上不受监管。但近年来，监管机构更加关注加密货币市场对散户是否公平。全球最大的加密货币比特币今年5月下跌了24%，给加密货币市场的散户们带来了巨大损失。

美国《内幕交易处罚法》禁止投资者根据重大非公开信息（例如即将上市或合并要约），来“抢先一步”交易股票或商品。

一些律师表示，现有的刑法和其他法规可用于追查那些使用内部消息交易加密货币的人。但加密货币行业的其他从业者表示，由于司法界缺乏先例，这将给未来监管机构能否以及如何寻求解决加密市场内幕交易增添了不确定性。

Argus公司的首席执行官OwenRapaport表示，加密货币领域内部合规政策的制定可能受到以下因素的影响：业内缺乏明确的监管指导方针、部分从业者对自由主义的呼吁，以及与传统金融领域相比，加密货币领域缺乏针对内幕交易的制度化规范。

Rapaport说：

“加密货币交易所正面临着真正的挑战，要确保几乎每个交易所章程上都有的反对内幕交易的道德准则得到实打实的遵守，而不是成为一纸空谈。”

周一，美国证券交易委员会主席GaryGensler表示，他认为，散户涌向加密市场的当下，与预示大萧条的1920年代股市繁荣之间有相似之处，而正是美国大萧条催生了美国证券交易委员会的成立，并给予其保护投资者的使命。

Gensler说：

“在1920年代，由于宽松的金融环境，美国股市遍布散户、一片繁荣，我们最终也后知后觉，那是大萧条之前的回光返照。因此，美国证券交易委员会要确保‘市场不需要被监管’的言论不会再次出现，尽管这将导致部分市场信心的丧失。”

加密货币交易所们试图“自证清白”

Coinbase、Binance和FTX均表示，他们制定了合规政策，即禁止员工有用内部信息进行内幕交易的“特权”。币安和FTX称，在查阅了Argus公司的分析报告后，它们确定报告中提及的交易活动没有违反这两家交易所制定的政策。币安的发言人还表示，报告中提及的“先知”加密钱包地址与其员工毫无关联。

Coinbase表示，它会进行与Argus公司类似的内部审查，以确保加密货币交易的公平。Coinbase的高管们还发布了一系列关于内幕交易问题的博文。

Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗上个月写道：

“Coinbase内部的某些人，总是有可能有意或无意地，将内部信息泄露给外部居心叵测的人。”

他说，Coinbase会调查涉嫌参与内幕交易的员工，如果他们进行内幕交易的行为被坐实，Coinbase就会炒了这些人。

??上周四，Coinbase的首席法律官PaulGrewal发表了一篇博文称，Coinbase在发布代币上市公告之前，就察觉到信息遭到泄露，而“泄密”原因则是加密货币交易员发现了Coinbase在公开公告之前测试了代币的数据。Grewal说，除了努力防止员工内幕交易外，Coinbase还采取了措施来应对这种“无意间泄密”的情况。

加密货币交易所的发言人们均表示，他们有政策确保员工不会泄露敏感信息。

币安的一位女发言人表示，币安员工所经手的一笔交易记录都会被保留90天；并且，在每年的一季度，币安的领导层都会被要求报告所有的交易活动。

她说：

“在包括内部系统的领域，币安的安全团队遵循一个长期的信息安全保护流程，对那些涉嫌参与内幕交易人员进行调查追责，从而最大限度地避免内幕交易的发生。”

在一封电子邮件中，FTX首席执行官SamBankman-Fried表示，FTX明令禁止员工利用内部信息交易，或泄露有关于即将上线的新币信息，并制定了相关的预防政策。Bankman-Fried说，Argus分析报告中强调的内幕交易，并不是由任何对密货币交易所政策的实质性违反导致的。