近日，穆迪投资者在一份报告中表示，中国在推出央行数字货币（CBDC）方面居于全球领先地位。报告称，虽然其他国家也在着手研发数字货币，但中国有许多独一无二的特点，促使其成为首批创建和测试央行数字货币的国家之一。

实际上，我国已经在数字人民币这条路上摸索很长一段时间了。2014年，中国人民银行开始进行专项探究。而在五年以后，数字人民币相继在深圳、苏州、雄安新区、成都等地试点使用。2020年10月，全国又增加了6个试点测试地区。其中，海南全省均为试点区域。

数字货币时间线，2014-2019

中国人民银行行长易纲表示，数字人民币目前的试点测试，还只是研发过程中的常规性工作，并不意味着数字人民币正式落地发行。

即便如此，从整体情况来看，数字人民币发展势头良好，正式发行只是时间问题。关注理财的朋友们是时候好好学习一下相关的知识了！

本期内容笔者给大家做一个简单的科普。

什么是CBDC？相关的还有哪些名词？

上述消息中提到了CBDC，相信不少人觉得有些陌生。所谓的CBDC，是一个国际的概念。简单来说，就是对数字货币的统称，既可以指流通中的数字货币本身，也可以指以央行为主导的整套数字货币发行的机制。

而中国的CBDC，简单来说就是数字人民币的一整套体系的总称。

除了CBDC，在数字货币这个领域，我们还能听到另外两个英文名词，e-CNY和DCEP（有些地方也写作DC/EP）。这三个名词构成了我们数字货币领域的几个核心概念。

e-CNY就是数字人民币的意思，它对应了现实中使用的一张张的纸币，只不过是搬到了数字端使用。所以，等到数字货币体系全面推广时，直接跟我们普通人打交道的是e-CMY。作为与纸币的线上补充，它的效力与普通货币完全等同，但是由于数字端的虚拟性，在运行机制上还是与传统的实体货币有所不同。

如果说CBDC是一个笼统的国际化概念，那么DCEP则包含了数字人民币本身，还包括中国对于数字人民币的顶层设计体系。

2020年，北京大学数字金融研究中心举办的“数字金融创新与经济发展新格局”系列研讨会上，中国人民银行原行长周小川做出了更加清晰的解释。

周小川表示，从概念来讲，DC/EP是一个双层的研发与试点项目计划，并不是一个支付产品。DC/EP项目计划里可能包含着若干种可以尝试并推广的支付产品，这些产品最后被命名为e-CNY，即数字人民币。

对于这几个概念的厘清，周小川也表示，可能有人会有不同理解，这也没有关系，因为对科技创新的新事物有不同理解很正常。

之所以要把DCEP和CBDC概念区别开，主要还是因为我国在数字人民币的制度设计上与其他国家的构想有所不同。我国目前DCEP采用的是双层系统里，人民银行在第一层，第二层有商业银行、电信营运商，还有互联网支付平台。

而世界其他国家的CBDC设计更多地采用一级设计，即央行直接将数字货币发到每一个普通公民头上。以美国为例，如果推广了CBDC，政府可以直接通过CBDC分发财政救助金，而不用再用邮寄的方式。

DCEP和国际CBDC对应了两种发行方式

在上图中，“双层投放”是我国未来大概率采用的方式——即DCEP的二级体制。而按照欧美国家目前的规划，“单层投放”可能是其主要的数字货币投放方式。

数字人民币和支付宝有什么区别？

有人认为，数字人民币就是支付宝或者微信钱包的竞争产品。其实，这种说法完全是混淆了其中的概念。

不妨先看看权威人士的观点吧。

2020年，第二届外滩金融峰会上，央行数字货币研究所所长穆长春澄清了人们对于数字人民币最大的一个误解，他表示：“微信、支付宝和数字人民币不是一个维度上的，微信和支付宝是金融基础设施、是钱包，而数字人民币是支付工具、是钱包的内容……同时，腾讯，蚂蚁的各自的商业银行也属于运营机构，所以和数字人民币并不存在竞争关系。”

穆长春的话点出了其中的差别：微信和支付宝是需要建立在银行卡的基础上的，本质上是把银行卡转到新的“卡”里，并将刷卡业务延伸到网上。而数字人民币，是将纸币无纸化放到了线上流通。

数字人民币比起支付宝或者微信钱包，有两大显著区别：第一是无需实名，第二是由央行进行总量调控。在几年前，微信钱包还不用实名化，虽然从某种程度上看更接近数字货币，但是由于央行难以进行有效监管和控制，久而久之可能给社会带来更多不稳定因素，所以最终还是强制要求实名化。

除此之外，数字人民币也比支付宝更加方便。即使没有连网，数字人民币也能正常使用。

中国的数字人民币为什么领先全球？

学者们都认为，货币的发展本质上取决于经济的发展。因此，中国在数字货币领域领跑全球，这是中国经济快速发展的必然结果。

首先，中国移动支付的普及是推广数字人民币的必要条件。随着中国经济不断发展，跨区域的经济流动必然加大，这就意味着货币支付的方式提出了新的要求。传统的实物货币相比之下，在大规模跨地区的频繁流动中非常不方便，且有受损的可能性。

大订单直接银行转账，小笔金额的流通又可以通过移动支付，这样就意味着传统货币几乎没有了存在的意义，人民币数字化是历史必然。

除了中国以外，各国也都在数字货币的发展上下足了功夫。国际清算银行在2021年初对中央银行的一项调查发现，有86%的央行正在积极研究 CBDC的潜力，60%的央行正在试验这项技术，14%的央行正在部署相关试点项目。

而中国的优势在于，国内的移动端支付普及程度比其他国家高得多，这就有了更大的实验样本。同时，由于习惯了手机支付，中国民众对数字人民币接受度也会相对较高。

同时，数字人民币在对外交易中也有着重要的作用。目前人民币的国际地位不断上升，有望在2030年成为仅次于美元和欧元的第三大支付货币。

而人民币的地位上升，加上跨境贸易支付方便的刚需，中国的数字人民币自然有了更好的发展势头。

最后，是中国日益提高的高新技术为数字人民币提供了有力的保障。

多年来，我国反复强调促进高新技术产业的发展，其中当然也就包括新一代的信息技术和加密技术，而数字人民币的诞生，就是一个厚积薄发的成果。

至于具体的技术细节，笔者并不是专业人士，也不能完全回答。但近期多家民营企业，也在移动支付领域有着不少新的尝试。虽然有些尝试被国家叫停，但企业的行为，从侧面也说明了数字人民币有着广阔的应用前景，并且我国能够完全掌握关键的技术要领。

你们对数字货币有什么看法呢？欢迎在评论区补充！