据世链财经报道（shilian.com），什么是链上分析？加密货币投资者和交易者怎么使用链上分析？我们都知道加密货币是独一无二的，因为它们使用公共区块链。与银行和其他传统金融机构不同，任何人都可以通过从网络节点中提取数据来验证随时发生的交易。这种做法被称为链上分析。然而链上分析是一个强大的工具，可以让我们实时了解区块链网络上发生的事情。谁持有最多的硬币？代币是流入还是流出交易所？持有人是否获利？这是有史以来第一次，这让公众能够实时了解我们金融系统的健康状况。可以想象，许多投资者和交易员使用这些指标来做出更明智的决策。

加密货币投资者和交易者怎么使用链上分析？

1、将链上分析纳入您的交易

要充分利用链上分析，掌握最新信息非常重要。Glassnode、Messari 和Coinmetrics是两个最新的链上分析服务，它们都提供了上面强调的一些指标。  

对于那些想要了解一些示例的人，我们建议您在我们向您介绍链上分析师使用的指标时访问此免费图表：活动地址、交易量、矿工收益、哈希率、调整后的交易网络价值 (NVT)库存流量比。

链上分析是一个很好的工具，可以让你深入了解特定网络（如比特币）中发生的事情，但它不是唯一的工具。最好的交易者和投资者会结合使用多种技术，包括基本分析和技术分析。

2、链上分析衡量网络强度

以下指标为投资者和交易者提供了网络的概览，包括网络的安全性、使用量以及货币政策的运作方式。长期基本面是否稳健？网络在增长吗？这些链上工具会给我们一个思路。

活跃地址

活动地址显示网络上活动地址的数量。虽然它没有准确显示网络上有多少用户，但它显示了交易所、矿工和个人使用的地址数量。从历史上看，活跃地址与价格相关。

交易量

交易量表示地址之间交换的加密货币的美元金额。例如，比特币现在已经结算了超过 13 万亿澳元的交易。

每日发行

每日发行量是矿工和利益相关者每天获得的新币总量。这向我们表明，加密货币的货币政策正在正常运作，供应量大约每四分之一减半，达到其 2100 万枚硬币的固定供应量。

货源分配

供应分布显示了按大小分类的地址中持有的硬币的百分比。比如这几年持有一万个以上比特币的地址减少了，而持有十个以下比特币的地址增加了。

矿工收益

矿工收入是新开采的比特币加上交易费用的总和。高收入反映了一个健康的网络，在这个网络中，矿工被激励去保护网络的长期利益。

哈希率

哈希率衡量矿工为保护网络而产生的处理能力。总的来说，哈希率越高，它就越安全。

3、链上分析，看谁在买卖

虽然上面的链上指标代表了网络的长期健康状况，但以下指标更能反映短期到中期的市场行为。具体来说，它们可以显示矿工、交易所和个人持有多少。它还显示他们目前是盈利还是亏损；告诉市场情绪的指标。

例如，如果我们看到大量代币进入交易所并且我们知道许多长期个人投资者在过去六个月中获得了巨额利润，这可能表明他们正在准备出售并且我们可以看到市场调整。

1、Cointime销毁

Cointime destroyed 的计算方法是将一天内交易的代币数量乘以之前持有的时间。本质上，它向我们展示了一种加密货币的周转时间。销毁的硬币时间增加意味着持有者正在将硬币移出存储并获利。

2、已实现损益

已实现的损益衡量以盈利或亏损出售的比特币的美元价值。例如，如果一枚硬币以 1 万美元的价格购买并以 5 万美元的价格售出，则计为 4 万美元的利润。

3、损益中的供给

损益供应显示当前处于损益状态的代币数量与其上次购买价格的比较。在不断增长的市场中，盈利的硬币多于亏损的硬币。

4、已实现资本化

已实现资本化将供应中每个比特币的最新购买价格加在一起。将此与市值进行比较，市值是硬币数量乘以当前价格。当已实现上限高于市值时，则整个市场处于盈利状态。

5、热资本化

Thermo capitalization 是支付给矿工用于验证网络的加密货币的美元价值。与市值相比，随着时间的推移，热帽的下降表明矿工的供应压力正在下降，对价格的影响较小。  

4、评估加密货币价格的链上指标

当您经常交易比特币等资产时，您想确切了解市场上发生的事情。现在是进取还是谨慎的好时机？以下比率可以帮助您了解市场的短期趋势。

1.市场价值与实现价值 (MVRV)

市值与实现价值 (MVRV) 是市值与实现资本之间的比率。例如，从历史上看，比特币的高 MVRV 表明其价格接近局部最大值，而低比率表明价格接近局部最小值。

2.交易网络价值 (NVT)

网络价值与交易比率将市值与交易量进行比较。它是加密空间中与传统金融中使用的市盈率最接近的近似值。最终，它旨在将网络的基本价值与当前价格进行比较。低 NVT 表明看跌情绪，而高 NVT 表明看涨情绪。

3.存流量比

库存流量比是一种模型，如果比特币的需求继续以同样的速度增长，它可以预测比特币的价格。例如，它预测如果比特币的采用继续有增无减，到 2025 年它将达到每枚硬币 100 万澳元。

4.稳定币供给比例（SSR）

稳定币供应比率是加密货币供应量与稳定币供应量之间的比率。从本质上讲，它显示了比特币的短期购买力。

总之，无论你是长线投资者还是短线交易者，这些链上工具都可以为您提供实时洞察，帮助您做出更明智的决策。链上是一个新的分析领域，尚未得到充分利用，为早期采用者提供了市场优势。更不用说，它向我们展示了公开透明的金融体系的力量。而且这些链上工具是查看加密货币区块链实际情况的好方法。不过，当您评估要购买哪种加密货币时，有一系列指标可以帮助您更明智地进行交易。